Analiza akcji Marvell: przewartościowane czy niedowartościowane?

Firma Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) twierdzi, że utrzymująca się dobra passa w segmcie niestandardowych układów scalonych AI pomogła jej przebić szacunki rynku w trzecim kwartale finansowym.

Akcje giganta zajmującego się produkcją półprzewodników wzrosły od początku sierpnia ponad dwukrotnie – jednak Wall Street nadal jest przekonana, że firma wciąż nie wybiegła w przyszłość.

Analitycy przewidują, że akcje Marvell będą dalej rosły w nadchodzącym roku, gdyż firma jest w dobrej pozycji, aby wykorzystać sprzyjający rozwój sztucznej inteligcji.

Marvell prowadzi działalność w branży hiperskalerów

Firma Marvell niedawno rozszerzyła współpracę z Amazon w zakresie produktów wykorzystujących sztuczną inteligcję i łączność z ctrami danych.

Firma z siedzibą w Wilmington w stanie Delaware produkuje również niestandardowe układy scalone ze sztuczną inteligcją dla firm Microsoft i Google.

Działalność firmy w zakresie rozwiązań hiperskaleralnych stwarza jej dobre warunki do czerpania korzyści ze sztucznej inteligcji, która według szacunków Statista w ciągu najbliższych dziesięciu lat będzie rynkiem wartym 1 bilion dolarów.

W rzeczywistości sztuczna inteligcja już zaczęła znacząco zwiększać przychody firmy.

Według analityka UBS, Timothy'ego Arcuriego, przychody firmy związane ze sztuczną inteligcją w trzecim kwartale wyniosły znacznie ponad 500 milionów dolarów.

Jest przekonany, że MRVL przekroczy w tym roku swoje pierwotne szacunki na poziomie 1,5 miliarda dolarów przychodów z tytułu sztucznej inteligcji, a w roku fiskalnym 2026 osiągnie 2,5 miliarda dolarów.

Akcje Marvell wypłacają również dodatkową dywiddę w wysokości 0,21%.

Kadra kierownicza MRVL jest pewna przyszłości

Firma Marvell zauważyła dalszy wzrost w segmcie elektrooptycznym i w niedawno zakończonym kwartale znacznie zwiększyła liczbę produktów ASIC/AI.

Co ważniejsze, zarząd spodziewa się, że dobra passa utrzyma się również w nadchodzącym kwartale.

MRVL prognozuje przychód w wysokości 1,8 miliarda dolarów przy 59 ctach na akcję skorygowanego zysku w bieżącym kwartale roku obrotowego.

Dla porównania analitycy spodziewali się odpowiednio 1,65 miliarda dolarów i 52 ctów za akcję.

Według analityka Jefferies, Blayne’a Curtisa, Marvell Technology może „utrzymać [skorygowaną marżę brutto] na poziomie około 60% nawet przy wyższych przychodach ASIC”.

Przed ogłosziem wyników finansowych ustalono cę docelową na poziomie 110 USD – poziom, który akcje Marvell przekroczyły już w środę.

Jak wysoko mogą wzrosnąć akcje Marvell?

Jednym z bardziej optymistycznie nastawionych analityków z Wall Street jest Harlan Sur z JPMorgan.

Sur przewiduje wzrost akcji Marvell do 130 USD, co wskazuje na potcjał wzrostu o kolejne 8,0%.

„Cykliczna działalność spółki obecnie wykazuje wzrost, a sprzyjające wiatry związane ze sztuczną inteligcją i cyklicznością utrzymają się w roku kaldarzowym 25 i spowodują okres wielu kwartałów pozytywnych korekt zysku na akcję” – powiedział analityk klitom w dzisiejszej notatce badawczej.

Warto zauważyć, że firma Marvell może skorzystać na opóźniiach firmy Intel i jej konkurcji, zwłaszcza na rynku ctrów danych.

Niestandardowe projekty układów scalonych i skupiie się na procesorach ARM pomogły firmie zdobyć udziały w rynku, zwłaszcza że dostawcy usług w chmurze szukają alternatyw dla rozwiązań x86 firmy Intel i procesorów firmy Nvidia, którym brakuje podaży.

Wśród innych znanych nazwisk pozytywnie nastawionych do akcji Marvell Technology znajduje się znany inwestor i gospodarz programu Mad Money Jim Cramer.