Głębsze spojrzenie: dlaczego wyniki finansowe Oracle nie były aż tak złe

Analityk Wolfe Research, Alex Zukin, zaleca inwestowanie w Oracle Corp (NYSE: ORCL) w związku z osłabieniem po publikacji wyników finansowych, ponieważ jest to w praktyce czwarty hyperscaler dla nowych obciążeń AI.

Wczoraj wieczorem Oracle opublikował wyniki za drugi kwartał roku finansowego, które nieco odbiegały od szacunków analityków.

Jednak firma inwestycyjna nadal uważa, że jej akcje są warte sprzedaży, ponieważ jest dobrze przygotowana do pomocy firmom zainteresowanym „przejściem do chmury po raz pierwszy”.

Pomimo dzisiejszych wahań cenowych akcje Oracle zyskały 75% od początku 2025 r.

Akcje Oracle mają szansę skorzystać z wiatru w plecy w postaci sztucznej inteligencji

Wolfe Research ma pewność, że Oracle będzie w stanie przyspieszyć wzrost, ponieważ ma ogromne „doświadczenie w zakresie zaangażowania komercyjnego oraz szeroką gamę produktów i rozwiązań”.

Firma jest w dobrej pozycji, aby skorzystać z wiatru w plecy w dziedzinie sztucznej inteligencji, ponieważ ma odpowiednie układy scalone i architekturę, argumentował w poniedziałkowym wywiadzie dla Yahoo Finance analityk Alex Zukin.

Oracle ma umowę z Nvidia, a Larry Ellison, współzałożyciel i dyrektor ds. technologii, jest przyjacielem Elona Muska, który ma zostać doradcą prezydenta elekta Donalda Trumpa.

Jak dodał Zukin, pokazuje to, „jak dobrze są połączone” zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i na całym świecie.

Obecnie akcje Oracle przynoszą dywidendę w wysokości 0,84%, co stanowi kolejny dobry powód, aby mieć je w swoim portfelu.

Słabość RPO nie jest dla ORCL poważnym problemem

W poniedziałek firma Oracle poinformowała o spadku swoich pozostałych zobowiązań dotyczących realizacji (RPO) z 99 do 97 miliardów dolarów.

RPO to wskaźnik prognostyczny, który pozwala uzyskać wgląd w umowy, których firma jeszcze nie wykonała i nie uznała za przychody.

Analityk Wolfe Research, Alex Zukin, również bagatelizował tę słabość, mówiąc, że „ta liczba rośnie w sposób nieprawdopodobny… wzrosła o 30 miliardów dolarów między II kwartałem ubiegłego roku a IV kwartałem ubiegłego roku”.

W porównaniu z rokiem poprzednim pozostałe zobowiązania dotyczące wydajności Oracle wzrosły o 50% w stałych walutach. Należy zauważyć, że od czasu pandemicznego dołka akcje ORCL wzrosły ponad trzykrotnie.

Rozwój infrastruktury chmurowej Oracle przewyższa konkurencję w skali hyperscale

Alex Zukin pozostaje optymistycznie nastawiony do akcji Oracle, ponieważ przychody z chmury obliczeniowej wzrosły w drugim kwartale o 52%, co wskazuje na solidny popyt na sztuczną inteligencję, o czym w poniedziałkowym komunikacie prasowym wspomniała również dyrektor generalna Safra Catz.

Jak dodała, wskaźnik wzrostu przekroczył „wszystkie nasze konkurencyjne rozwiązania w zakresie infrastruktury chmury hyperscale”.

Oracle ma już partnerstwa w chmurze z Amazonem, Microsoft, Google i Meta Platforms. Według Zukina takie strategiczne sojusze mogą umożliwić dalszy wzrost akcji ORCL w 2025 r.

Podsumowując, „muszą po prostu kontynuować to, co robią, a akcje będą nadal rosnąć” – podsumował. Wolf Research obecnie wycenia akcje Oracle na 205 USD, co oznacza wzrost o ponad 15% od obecnego poziomu.

Nasz analitykCrispus Nyaga mówił o potencjalnym spadku akcji Oracle przed wznowieniem ich wzrostów w październiku.