Prognoza indeksu ASX 200 po decyzji RBA: kupić w spadku?

Wtorek przyniósł spadek indeksu ASX 200, ponieważ rynek zareagował na najnowsze stopy procentowe Rezerwy Banku Australii (RBA). Indeks, który śledzi największe firmy w Australii, spadł do 8375 punktów, co oznacza spadek o 1,83% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku.

RBA nie zmienia stóp procentowych

Indeks ASX 200 spadł po tym, jak RBA zdecydowało się utrzymać stopy procentowe na poziomie 4,35%, gdzie pozostawały one przez ostatnie 12 miesięcy.

W przeciwieństwie do innych banków centralnych na świecie, RBA utrzymuje dość jastrzębi ton, powołując się na uporczywie wysoki poziom inflacji w kraju.

Ostatnie dane pokazują, że wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 3,8% w II kwartale do 2,8% w III kwartale. Spadek ten był wyższy od średniej szacunków, która wynosiła 2,3%.

Skorygowana średnia inflacji, która nie uwzględnia najbardziej zmiennych cen żywności i energii, spadła z poprzednich 3,9% do 3,5%. Oznacza to, że inflacja była znacznie wyższa od celu RBA, który wynosi 2,0%. W oświadczeniu stwierdzono:

W swojej ostatniej decyzji w tym roku bank zasugerował, że pierwsze obniżenie stóp procentowych nastąpi prawdopodobnie w pierwszym lub drugim kwartale roku. Historycznie rzecz biorąc, aktywa finansowe, takie jak indeksy giełdowe, dobrze radzą sobie, gdy banki centralne obniżają stopy procentowe.

Decyzja o stopach procentowych zapadła w momencie, gdy australijski dolar gwałtownie spadł, a para AUD/USD spadła z tegorocznego maksimum 0,6942 do minimum 0,6375, co stanowi spadek o 8,2%.

Czytaj więcej: Prognozy dla ASX 200 po decyzji RBA; zyski ANZ, NAB i REA zbliżają się

Największe zmiany w indeksie ASX 200

Decyzja RBA zapadła w momencie, gdy australijskie akcje odnotowały w tym roku dobre wyniki, a indeks ASX 200 wzrósł o prawie 10%. Wyniki te są gorsze od innych głównych światowych indeksów, takich jak S&P 500 i Nasdaq 100, które wzrosły dwucyfrowo.

Większość spółek z indeksu ASX 200 odnotowała w tym roku dobre wyniki. Najlepiej wypadła Mesoblast, firma zajmująca się produkcją leków komórkowych, której akcje zyskały w tym roku ponad 400%.

Windeks wzrosły również dzięki technologicznym firmom. Zip, wiodący gracz w branży „kup teraz, zapłać później” (BNPL), odnotował w tym roku wzrost o 366%. Ten wzrost jest zgodny z wzrostem innych firm BNPL, takich jak Affirm i Klarna.

Appen, australijska firma technologiczna i dostawca danych, odnotowała w tym roku 240% wzrost, ponieważ wzrosło zapotrzebowanie na rozwiązania AI. Pozostałe czołowe firmy w indeksie to Nuix, Pointsbet Holdings i Netwealth Group.

Australijskie banki odnotowały w tym roku dobre wyniki, co wzbudziło obawy dotyczące ich wyceny.

Cena akcji Westpac Banking wzrosła w tym roku o 47%. Podobnie akcje Commonwealth Bank of Australia (CBA) wzrosły o 40%. Akcje National Bank of Australia (NAB) wzrosły w tym roku o 23%, podczas gdy ANZ był głównym opóźnionym, ponieważ wzrosły o 13%.

Australijskie firmy górnicze w tym roku wypadły znacznie gorzej od rynku, ponieważ ceny surowców spadły. Akcje BHP Group spadły o 17%, a Fortescue Metals o prawie 30%. Akcje Rio Tinto spadły o 8,10%.

Analiza indeksu ASX 200

Wykres indeksu ASX 200 | Źródło: TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że indeks ASX 200 znajdował się w trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Uformował on kanał wzrostowy pokazany na czarno i obecnie znajduje się kilka punktów poniżej jego górnej strony. Kanał ten utworzył się, gdy indeks tworzył serię wyższych maksimów i wyższych minimów.

Indeks ASX 200 utrzymuje się powyżej 50- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Ponadto dwie linie MACD utworzyły wzór odwrócenia spadkowego, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje w dół.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie się wahał, a następnie wzrośnie. Większe zyski zostaną potwierdzone, jeśli indeks przekroczy tegoroczny szczyt na poziomie 8532 USD. Spadek poniżej 50-dniowej średniej kroczącej zniweczy byczy pogląd.