Cena akcji HSBC rośnie: wskaźniki techniczne wskazują na dalsze wzrosty

Cena akcji HSBC rośnie w zastraszającym tempie i utrzymuje się na najwyższym poziomie w historii, ponieważ firma kontynuuje działania mające na celu jej odbudowę. W ciągu ostatnich pięciu kolejnych tygodni wzrosła ona do rekordowego poziomu 755 pensów.

HSBC kontynuuje odrodzenie

HSBC, największy europejski bank, od dłuższego czasu podejmuje działania mające na celu poprawę rentowności i zwiększenie efektywności.

Najważniejszym działaniem w tym okresie była decyzja o wyjściu z mniej dochodowych rynków. Celem było wzmocnienie obecności w Azji i Europie.

Wycofało się z rynku amerykańskiego, sprzedając swoją działalność Citizen Bank. Zrobiło to poprzez sprzedaż 90 oddziałów i zachowanie pozostałych w celu docelowego dotarcia do zamożnych klientów.

Następnie firma sprzedała swój kanadyjski oddział RBC, a francuski Credit Commercial de France. Ostatnio firma wycofała się z działalności w RPA i Argentynie. Sprzedała również swój niemiecki oddział bankowości prywatnej BNP Paribas. Coraz większe są szanse, że firma wycofa się z działalności w kolejnych krajach.

Jednocześnie firma dokonała kilku przejęć, aby zwiększyć swój udział w rynku w pozostałych lokalizacjach. Na przykład niedawno przejęła chiński oddział Citigroup zajmujący się zarządzaniem majątkiem klientów indywidualnych. Kupiła również brytyjski oddział Silicon Valley Bank, gdy ten bank upadł.

Zarząd podjął szereg działań w celu zwiększenia efektywności. Niedawno ogłoszono strategiczne decyzję o połączeniu działów bankowości komercyjnej i inwestycyjnej, co jest częścią działań Georgesa Elhedery'ego zmierzających do wyeliminowania powtarzających się ról i obniżenia kosztów.

W raporcie opublikowanym w czwartek Bloomberg podał, że firma zamierza obniżyć koszty o co najmniej 3 miliardy dolarów w ramach trwającej restrukturyzacji. Takie ogromne kwoty stanowią około 10% jej wydatków operacyjnych.

Czytaj więcej: Akcje HSBC przynoszą 7% zysku i czekają je liczne katalizatory wzrostu

Rezultaty są satysfakcjonujące

Działania HSBC mają miejsce w trudnym dla firmy okresie. Po pierwsze, Chiny, kraj, w którym firma stara się zdobyć udziały w rynku, spowalniają i mają trudności z osiągnięciem celu wzrostu na poziomie 5%. W związku z tym urzędnicy ujawnili pakiet stymulacyjny o wartości 1,4 biliona dolarów, którego celem jest stabilizacja lokalnych administracji.

Rzeczywistość jest jednak taka, że kluczowe sektory Chin, takie jak rynek nieruchomości i giełda, mają problemy, co wpływa na potencjalnych bogatych klientów. Musiała ona również odnotować straty z powodu niewypłacalności klientów.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że zysk przed opodatkowaniem wzrósł w trzecim kwartale do 8,5 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 0,8 miliarda dolarów. Wzrost ten był spowodowany głównie działem bankowości osobistej i majątkowej. Zysk po opodatkowaniu wzrósł do 6,7 miliarda dolarów, a firma ogłosiła wykup akcji o wartości 3 miliardów dolarów.

Przychody HSBC wzrosły o 5% do 17 miliardów dolarów, mimo że dochód z odsetek netto (NII) spadł o 1,6 miliarda dolarów. NII prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ spadają stopy procentowe w kluczowych krajach.

Analiza ceny akcji HSBC

Wykres HSBC od TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji HSBC od kilku lat znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Wzrosła z pandemicznego dołka na poziomie 220 pensów do dzisiejszych 755 pensów. Ten wzrost odzwierciedla wzrost innych czołowych europejskich banków, takich jak Unicredit i UBS.

HSBC utworzył kanał wzrostowy i znajduje się obecnie kilka punktów poniżej jego górnej granicy. Pozostał również powyżej 50-tygodniowej i 25-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej, podczas gdy oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD, nadal rosną.

Zatem, stosując zasady śledzenia trendu, ścieżka najmniejszego oporu dla akcji jest bycza. Następnym punktem do obserwacji będzie 800p, czyli górna strona kanału wzrostowego. Alternatywnym scenariuszem jest sytuacja, w której akcje cofną się i ponownie przetestują dolną stronę kanału wzrostowego.