Cena akcji HSBC daje 7% zysku i ma przed sobą wiele katalizatorów

Cena akcji HSBC (LON: HSBA) pozostała w wąskim przedziale, ponieważ inwestorzy czekają na kolejne działania naprawcze nowego dyrektora generalnego i trwający sezon wyników. Akcje były notowane po 675 pensów we wtorek, co oznacza spadek o ponad 5,7% od najwyższego poziomu od początku roku.

Trwają prace nad poprawą sytuacji w HSBC

Głównym czynnikiem wpływającym na cenę akcji HSBC w tym tygodniu są trwające działania naprawcze podejmowane przez Michaela Elhedery'ego, niedawno mianowanego dyrektora generalnego.

W oświadczeniu firma poinformowała, że połączy swoje globalne operacje bankowości komercyjnej i instytucjonalnej.

Powstanie również nowa jednostka International Wealth and Premier Banking, która ma nadzieję stać się liczącym się graczem w branży zdominowanej przez UBS.

W ramach nowego rozwoju firma będzie miała jednostkę regionalną na wschodzie i rynek zachodni. Ponadto zdecydowała się na utworzenie samodzielnych przedsiębiorstw w Hongkongu i Wielkiej Brytanii, co pomoże uprościć firmę. Analityk Morninstar powiedział w notatce:

Nowe podejście wiąże się również z redukcją zatrudnienia, m.in. zmniejszeniem liczby pracowników w kluczowych komitetach operacyjnych z 18 do 12. Ponadto, Pam Kaur została mianowana nowym dyrektorem finansowym (CFO).

Nadal nie jest jasne, czy połączenie działalności komercyjnej i instytucjonalnej zostanie dobrze przyjęte w banku. Przez długi czas pracownicy, w tym Noel Quinn, były dyrektor generalny, sprzeciwiali się temu posunięciu.

Czytaj więcej: Cena akcji HSBC wzrosła o 200% od najniższego poziomu z 2020 r.; czy jest potencjał dalszego wzrostu?

HSBC wprowadziło środki mające na celu obniżenie kosztów

Nowa strategia jest kontynuacją wdrażania przez firmę strategii restrukturyzacji, a Elhedery zamierza zaoszczędzić około 2 miliardów dolarów w ciągu najbliższych kilku lat.

W ramach tych cięć kosztów zarząd anulował niektóre wydarzenia wewnętrzne i wydatki na podróże. Na przykład, odwołał szczyt dla bankierów w Indiach, a menedżerowie odwołali swoje zaplanowane podróże.

Ponadto plotkuje się, że firma rozważa zwolnienia w stylu Citigroup w 2024 r. lub w 2024 r. Na początku tego roku Citi ogłosiło plan redukcji ponad 7000 miejsc pracy w ramach kontynuowania wysiłków na rzecz restrukturyzacji. HSBC również zredukowało tysiące miejsc pracy od 2020 r.

Działania te są częścią przekształcania HSBC w szczuplejszy bank o wysokim wzroście. W ramach tej strategii HSBC opuścił niektóre kluczowe rynki, takie jak Stany Zjednoczone, Hiszpania, Francja, Kanada i Argentyna.

Ostatnim wyjściem była decyzja o sprzedaży południowoafrykańskiego biznesu FirstRand i Absa. Wycofała się również z argentyńskiego biznesu, ponieważ kraj nadal przechodzi przez kryzys gospodarczy.

HSBC ma nadzieję, że wyjście z tych rynków pomoże mu zwiększyć koncentrację na rynku azjatyckim, który postrzega jako swoją przyszłość. W szczególności firma koncentruje się na rynku chińskim, który w ciągu ostatnich kilku lat wygenerował ponad 6,2 miliona milionerów.

Zyski banków nadal rosną

Cena akcji HSBC również poruszała się w bok, ponieważ inwestorzy skupiali się na bieżących wynikach banków, takich jak JPMorgan, Goldman Sachs i Morgan Stanley.

JPMorgan i Wells Fargo poinformowały, że ich zyski spadły w trzecim kwartale, ponieważ stopy procentowe zaczęły spadać. Z drugiej strony Goldman Sachs i Morgan Stanley miały lepsze kwartały, czemu sprzyjały ich operacje handlowe.

HSBC opublikuje swoje wyniki finansowe 29 października. Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że przychody wzrosły o 1% w pierwszej połowie roku do 37,3 mld USD, podczas gdy zysk przed opodatkowaniem pozostał na poziomie 21,6 mld USD.

Firma kontynuowała również zwrot środków inwestorom. W pierwszej połowie roku zakończyła skup akcji o wartości 5 mld USD, co zwiększyło skup akcji do 12 mld USD od 2022 r.

HSBC ogłosił również nowy program skupu akcji i dywidend o wartości 4,8 mld USD. To czyni go jednym z najbardziej dochodowych banków w branży. Ma również możliwość zwiększenia wypłat, ponieważ ma współczynnik CET1 na poziomie 15,2%, podczas gdy inne firmy mają współczynnik na poziomie 13%.

HSBC ma stopę dywidendy wynoszącą prawie 7%, co czyni ją idealną spółką dla inwestorów nastawionych na dochód, zwłaszcza że spółka kontynuuje strategię restrukturyzacyjną.

Analiza cen akcji HSBC

Wykres HSBA według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji HSBA poruszała się bocznie w ciągu ostatnich kilku tygodni. Pozostała powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Cena akcji znalazła się również powyżej rosnącej linii trendu, łączącej najniższe wahania od lutego ubiegłego roku.

Co najważniejsze, istnieją oznaki, że utworzył się odwrócony wzór wykresu głowy i ramion. Dlatego nie można wykluczyć byczego wybicia. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie 716p, jego najwyższy punkt w tym roku, który jest około 6,37% od obecnego poziomu. Więcej zysków zostanie potwierdzonych, jeśli przekroczy ten poziom.