Czy jesteś indyjskim inwestorem, który chce skorzystać z hossy na Wall Street? Oto jak to zrobić

W obliczu wysokich wycen na indyjskich rynkach akcji inwestorzy coraz częściej poszukują możliwości zagranicznych, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych.

Ostatnia dobra passa Wall Street, napędzana przez akcje technologiczne, sprawiła, że amerykańskie fundusze akcyjne stały się opłacalną strategią dywersyfikacji.

Według raportu The Economic Times, planiści finansowi zalecają inwestorom, aby przeznaczyli 5-10% swoich portfeli akcji na rynki amerykańskie, rozkładając inwestycje w ciągu najbliższego roku, aby złagodzić ryzyko związane z gwałtownym wzrostem wyceny.

Akcje indyjskie kontra amerykańskie: przegląd wyceny

Obecnie S&P 500 notowany jest po wskaźniku ceny do zysku (PE) na poziomie 25,41, co jest nieco niżej niż wskaźnik Nifty 500, który wynosi 26,5.

Vishal Dhawan, założyciel Plan Ahead Wealth Advisors, zauważa w raporcie:

Dhawan rekomenduje systematyczne plany inwestycyjne (SIP) w fundusze takie jak Franklin US Opportunities Fund osobom o wyższej tolerancji na ryzyko.

Niektóre zdywersyfikowane i sektorowe fundusze akcji mają możliwość przeznaczenia do 35% środków na akcje zagraniczne.

Fundusze takie jak PPFAS Flexicap Fund mają mandat do inwestowania w globalne firmy.

Łączenie rynków indyjskiego i amerykańskiego naraża inwestora na 30% światowego PKB

Stany Zjednoczone stanowią około 25% światowego PKB i są siedzibą unikalnych przedsiębiorstw w sektorach rozwijających się, co czyni je atrakcyjnym miejscem dla inwestorów z Indii.

W notatce Motilal Oswal Mutual Fund podkreślono, że łączenie inwestycji na rynkach amerykańskim i indyjskim zapewnia ekspozycję na 30% światowego PKB.

Ponadto niska korelacja między rynkami amerykańskim i indyjskim pomaga zmniejszyć zmienność portfela, zwiększając zwroty skorygowane o ryzyko.

W ciągu ostatniego roku indeks S&P 500 wzrósł o 37%, przewyższając wzrost indeksu Nifty 500, który wyniósł 25,29%.

„W ciągu ostatniego roku amerykańskie rynki odnotowały gwałtowny wzrost, napędzany przez akcje technologiczne, ale dalszy rozwój nie będzie jednostronny” – powiedział Vineet Nanda, założyciel SIFT Capital.

Nanda uważa, że inwestorzy mogliby rozłożyć inwestycje w czasie i stosować strategię kupowania w momentach spadków.

Jednakże zarządzający majątkiem ostrzegają przed nadmiernym inwestowaniem w USA.

Feroze Azeez, wiceprezes Anand Rathi Wealth, ostrzega: „Rynek amerykański narażony jest na ryzyko geopolityczne, presję inflacyjną i niepewność polityki Rezerwy Federalnej”.

Przepisy ograniczają możliwości inwestowania w akcje amerykańskie

Mimo apelu, indyjscy inwestorzy mają ograniczone możliwości inwestowania w akcje amerykańskie, twierdzą dystrybutorzy.

Dzieje się tak, ponieważ Rezerwa Banku Indii (RBI) nakłada limit 7 miliardów dolarów na fundusze inwestycyjne i dodatkowy limit 1 miliarda dolarów na fundusze ETF (Exchange Traded Funds).

Ograniczenie to ogranicza dostępność środków przeznaczonych na akcje spółek średniej i małej kapitalizacji w USA lub sektory poza branżą technologiczną.

Wiele domów inwestycyjnych wstrzymało nowe inwestycje z powodu tych ograniczeń.

Dla osób zainteresowanych ekspozycją na rynek amerykański dostępne są fundusze zorientowane na duże spółki lub fundusze ETF Nasdaq 100, które są silnie zorientowane na sektor technologiczny.

Ponadto fundusze międzynarodowe korzystają z korzystnego traktowania podatkowego, z długoterminowym podatkiem od zysków kapitałowych wynoszącym 12,5% po dwuletnim okresie posiadania.