Affirm uzyskuje największe w historii finansowanie: co to oznacza dla inwestorów

Akcje Affirm Inc (NASDAQ: AFRM) otworzyły się dziś rano na plusie, po tym jak firma zajmująca się kredytami prywatnymi Sixth Street zgodziła się kupić do 4 miliardów dolarów jej konsumenckich pożyczek ratalnych.

Transakcja ta stanowi największe dotąd zobowiązanie kapitałowe dla firmy oferującej możliwość zakupu teraz i zapłaty później.

Firma Sixth Street podpisała z Affirm „umowę o przepływie środków”, co oznacza, że zobowiązała się do udostępnienia kapitału jeszcze przed udzieleniem pożyczek.

Akcje Affirm zyskały od początku roku około 200% w porównaniu z najniższym poziomem z początku sierpnia.

Co oznacza dla akcji Affirm transakcja na Sixth Street

Umowa, którą Affirm ogłosił dziś z Sixth Street, umożliwi mu wsparcie udzielania pożyczek o wartości przekraczającej 20 miliardów dolarów w ciągu najbliższych trzech lat.

W ostatnich miesiącach pożyczkodawcy spoza sektora bankowego agresywnie kupowali pożyczki konsumenckie od takich firm jak Affirm, aby rozwijać się na rynku finansowania opartego na aktywach, którego wartość szacuje się na 5,2 bln dolarów.

Wiadomość o transakcji na Sixth Street pojawiła się zaledwie kilka dni po tym , jak Prudential Financial kupił od AFRM pożyczki o wartości około 500 milionów dolarów.

Inni, którzy niedawno zaciągnęli pożyczki na portfele dłużne, to Blue Owl Capital i Fortress Investment Group.

Należy pamiętać, że akcje Affirm nadal są znacznie niższe od swojego szczytu z końca 2021 r., który wyniósł 164 USD.

Finanse Affirm mówią same za siebie

Michael Dryden, szef działu finansowania opartego na aktywach w Sixth Street, widzi „ogromne możliwości w tej współpracy”, ponieważ Affirm nie ma sobie równych w oferowaniu elastycznych i skalowalnych rozwiązań finansowych.

„Z niecierpliwością czekamy na współpracę jako kluczowy partner finansowy i kontynuację budowania tej relacji w celu wsparcia rozwoju firmy [AFRM] w nadchodzących latach” – dodał w piątkowym komunikacie prasowym.

Bruttowa wartość sprzedaży Affirm (GMV) przekroczyła 28 miliardów dolarów w ciągu 12 miesięcy do września.

W zeszłym miesiącu firma oferująca możliwość zakupu teraz i zapłaty później opublikowała lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe za I kwartał.

AFRM ograniczyło stratę na akcję w porównaniu z rokiem poprzednim do 31 centów, przy jednoczesnym wzroście przychodów o 41% do 698 milionów dolarów.

Affirm spodziewa się osiągnąć rentowność według GAAP w ostatnim kwartale 2025 r.

Akcje Affirm mają szansę na kontynuację wzrostów w 2025 r.

Aktualne prognozy Affirm dotyczące przychodów i GMV w bieżącym kwartale również przekroczyły wówczas prognozy analityków.

To jeden z powodów, dla których analityk BTIG Vincent Caintic przewiduje wzrost wartości AFRM do 81 USD.

Jego cel cenowy wskazuje na potencjalny wzrost o 14% od obecnych poziomów.

Caintic spodziewa się, że w 2025 r. firmy zajmujące się technologiami finansowymi „będą stanowić główny temat debaty”.

Jest przekonany, że gwałtowny wzrost wolumenu i solidne marże operacyjne popchną akcje Affirm jeszcze wyżej w 2025 roku.

Innymi ważnymi ostatnimi wydarzeniami w Affirm były ekspansja na rynek brytyjski, współpraca z Apple Inc. oraz wprowadzenie karty Affirm.

Te inicjatywy prawdopodobnie pomogą firmie w przyszłym rozwoju.

Nasz analityk rynku Crispus Nyaga spodziewa się również, że akcje Affirm wejdą w tryb bestii w 2025 roku.