Cena akcji Canoo: Czy GOEV to dobry wybór dla przeciwników trendu?

Cena akcji Canoo gwałtownie spadła, co w dłuższej perspektywie kosztowało inwestorów długoterminowych miliony dolarów. Akcje GOEV spadły w piątek o ponad 24%, po tym jak firma ogłosiła kolejną rundę zwolnień, a szanse na przetrwanie pozostają niewielkie. W tym roku akcje spadły o ponad 97%, co spowodowało, że kapitalizacja rynkowa firmy wyniosła ponad 13 milionów dolarów.

Ryzyko bankructwa GOEV nadal istnieje

Canoo to pretendent do miana Tesli, który ma zamiar stać się ważnym graczem w branży pojazdów elektrycznych. W ciągu ostatnich lat firma zaprojektowała kilka pojazdów i otrzymała zamówienia o wartości ponad 3 miliardów dolarów od organizacji takich jak NASA i Walmart.

Główna różnica między Canoo a Teslą polega na tym, że pojazdy Canoo są przeznaczone dla firm, zwłaszcza tych, które potrzebują rozwiązań dotyczących dostawy na ostatnim etapie. Jest to duży rynek, ponieważ firmy te wdrażają strategie przejścia z silników spalinowych (ICE).

Firma odniosła duże sukcesy w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Po pierwsze, otrzymała od stanu Oklahoma specjalną strefę ekonomiczną, a po drugie, nabyła od Arrival, kolejnego pretendenta do miana Tesli, który upadł, część sprzętu produkcyjnego.

Jednakże wyzwaniem jest to, że Canoo w ciągu ostatnich kilku lat spaliło ogromne ilości gotówki. W tym czasie straciło miliony dolarów na badaniach i rozwoju, podobnie jak wiele innych firm zajmujących się pojazdami elektrycznymi.

Istnieją oznaki, że firma zbliża się do końca, ponieważ nadal zwalnia pracowników. W zgłoszeniu do SEC firma poinformowała, że zwolni kolejnych dziesięciu pracowników, co oznacza, że łącznie zwolnionych zostanie 50 osób. Robi to, aby uratować swoje i tak niskie finanse.

Istnieje duże ryzyko, że Canoo ostatecznie złoży wniosek o upadłość lub sprzeda swoją działalność innemu producentowi. Podobnie postąpili już inni pretendenci do miana Tesli, tacy jak Fisker Automotive i Lordstown Motors.

Czytaj więcej: Analiza akcji Canoo: koniec GOEV zbliża się wielkimi krokami

Problemy z bilansami Canoo

Głównym powodem, dla którego Canoo może złożyć wniosek o upadłość, jest brak wystarczających środków pieniężnych na rachunku. Najnowsze wyniki pokazały, że firma miała zaledwie 1,5 mln dolarów w gotówce i ekwiwalentach. Miała również około 3,9 mln dolarów w ograniczonych środkach pieniężnych i 9,9 mln dolarów w zapasach.

Są to znacząco niskie liczby dla firmy, która traci ogromne kwoty pieniędzy. Wyniki za ostatni kwartał pokazały, że jej przychody wyniosły zaledwie 891 000 dolarów, a strata operacyjna wzrosła do ponad 59,19 miliona dolarów. Jej rozcieńczona strata na akcję wyniosła około 31 centów.

Strata spółki w ciągu dziewięciu miesięcy wyniosła ponad 112 milionów dolarów, co stanowi poprawę w porównaniu z 273 milionami dolarów straty w tym samym okresie ubiegłego roku.

Większość firm zajmujących się pojazdami elektrycznymi, w tym takie jak Rivian i Lucid, traci pieniądze. Różnica między nimi a Canoo polega na tym, że mają dostęp do kapitału. Rivian pozyskał pieniądze od Volkswagena, a Lucid jest wspierany przez Arabię Saudyjską, kraj z „nieograniczonymi” sumami pieniędzy.

Ponadto te firmy mają akcje do sprzedania. W przypadku Canoo wartość akcji spadła do zaledwie 13 milionów dolarów, co oznacza, że firma ma ograniczoną możliwość pozyskania gotówki. Canoo już rozcieńczyło akcje swoich udziałowców, ponieważ liczba akcji w obiegu wzrosła z 1,3 miliona w 2019 r. do 87 milionów obecnie.

Analiza ceny akcji Canoo

Wykres GOEV na TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji GOEV od kilku miesięcy znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Teraz spadła do rekordowo niskiego poziomu, a ten trend może utrzymać się w nadchodzących miesiącach.

Akcje spadły poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 1,20 USD, co jest najniższym poziomem od marca ubiegłego roku. Spadły również poniżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej kroczącej, podczas gdy wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazują w dół.

Akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, a następnym punktem do obserwacji będzie poziom 0,10 USD. Ryzyko polega jednak na tym, że akcje mogą przejść przez krótką presję ze względu na wysoki poziom krótkiej sprzedaży.