Czy jest jakiś dobry powód, aby zainwestować w ETF DGRO?

ETF iShares Core Dividend Growth (DGRO) odnotował spadek w ciągu ostatnich kilku dni, ponieważ amerykańskie akcje tracą na wartości, a inwestorzy rejestrują zyski. Odnotował spadek o ponad 2,85% od swojego najwyższego poziomu w tym roku i waha się na najniższym poziomie od listopada 2021 r. Czy więc jest dobry powód, aby inwestować w ETF DGRO?

Powody, dla których należy unikać funduszu DGRO ETF

ETF DGRO jest jednym z najlepszych funduszy dla inwestorów dywidendowych w Stanach Zjednoczonych. Fundusz ten otrzymał ocenę cztery gwiazdki od Morningstar i zgromadził ponad 30,6 miliarda dolarów aktywów pod zarządzaniem.

Fundusz śledzi Morningstar US Dividend Growth Index, który składa się z 414 spółek o udowodnionej historii wzrostu dywidendy. Jest on szczególnie popularny ze względu na znaczący wzrost dywidendy, zwłaszcza ze względu na 23,3% złożony roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) w ciągu ostatnich dziesięciu lat. CAGR ten jest lepszy od mediany sektora wynoszącej 6,3%.

Wyzwaniem jest jednak fakt, że DGRO nie ma wysokiej stopy dywidendy. Dane na stronie internetowej pokazują, że jej roczna stopa dywidendy wynosi 2,17%, co jest nieco wyżej niż w przypadku SPDR S&P 500 (SPY), gdzie wynosi ona 1,16%.

Rzeczywiście, inwestorzy, którzy zainwestowali pieniądze w DGRO ETF, stracili w ciągu ostatnich pięciu lat. Całkowity zwrot z inwestycji w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł około 70%, podczas gdy indeks odniesienia S&P 500 wzrósł o 105%.

Podobny trend miał miejsce w tym roku, ponieważ wartość funduszu wzrosła o około 20%, podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o prawie 30%. Indeks Nasdaq 100, w którym dominują akcje technologiczne, wypadł znacznie lepiej od tych funduszy, ponieważ w ciągu ostatnich trzech lat wzrósł o 41%.

Dlatego też w przypadku DGRO mamy fundusz dywidendowy, który nie wypłaca wystarczających dywidend i nadal pozostaje w tyle za aktywami referencyjnymi.

Najlepsze spółki z indeksu iShares Core Dividend Growth

Słaba wydajność funduszu iShares Core Dividend Growth wynika z jego składu. W przeciwieństwie do indeksów S&P 500 i Nasdaq 100, które składają się głównie z firm technologicznych, ETF DGRO składa się głównie z firm z sektora finansowego.

Największą część funduszu stanowi JPMorgan, największy bank w Stanach Zjednoczonych. Następnie znajdują się tam inne duże firmy z USA, takie jak Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron i Johnson & Johnson.

Większość z tych firm odnotowała w tym roku dobre wyniki. Akcje JPM wzrosły w tym roku o ponad 40%, co podniosło ich kapitalizację rynkową do ponad 675 miliardów dolarów. JPM jest teraz warta więcej niż Bank of America i Morgan Stanley razem wzięte.

Cena akcji Broadcom również gwałtownie wzrosła, co spowodowało, że jej kapitalizacja przekroczyła 1 bilion dolarów, dzięki rosnącemu popytowi na układy scalone do zastosowań sztucznej inteligencji. Akcje Apple wzrosły o 30%, a Microsoft zyskał 20% w tym roku.

Analiza akcji funduszu DGRO ETF

Dzienny wykres pokazuje, że akcje funduszu DGRO ETF odnotowały silny wzrost w ciągu ostatnich kilku tygodni. Powstał kanał wzrostowy, który łączy najwyższe i najniższe wahania od lipca 2024 r.

Fundusz pozostaje powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej wykładniczej. Jednak wkrótce spadnie poniżej 50-dniowej średniej kroczącej i dolnej strony kanału wzrostowego.

Istnieje więc prawdopodobieństwo, że fundusz będzie miał dalsze spadki, podobnie jak ETF SCHD Jeśli tak się stanie, DGRO może spaść do 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 62 USD, co jest o około 2% poniżej obecnego poziomu.

W dłuższej perspektywie fundusze DGRO będą nadal dobrze prosperować, choć będą odstawać od popularnych funduszy, takich jak SPY i QQQ.