Droga akcja Asany może wzrosnąć o 195% w 2025 r.

Cena akcji Asany uległa gwałtownemu obniżeniu w ciągu ostatnich kilku dni, ponieważ inwestorzy nie wierzą w wzrost zysków z 5 grudnia. Akcje ASAN spadły do 21,65 USD, o ponad 22% od najwyższego punktu w tym miesiącu. Czy akcje tej firmy SaaS są dobrą inwestycją?

Asana jest liderem w swojej branży.

Asana to firma technologiczna oferująca tysiącom firm rozwiązania do zarządzania projektami na całym świecie. Wśród jej najważniejszych klientów znajdują się Danone, Spotify i Gannett.

Według Gartnera Asana jest jednym z liderów branży. Jej głównymi konkurentami są Smartsheet, Wrike, Monday, Airtable, Atlassian i ClickUp.

Branża współpracy rozwija się od kilku lat, ponieważ coraz więcej firm przyjmuje pracę zdalną i technologie. Oznacza to, że branża ma duży całkowity adresowalny rynek i silną konkurencję.

W ciągu ostatnich kilku lat firma Asana odnotowała znaczny wzrost przychodów, które wzrosły z ponad 142 milionów dolarów w 2019 roku do ponad 706 milionów dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wzrost ten nastąpił w związku ze wzrostem liczby głównych klientów wydających 5000 dolarów rocznie do 23 609.

Asana korzysta z zalet posiadania tysięcy klientów i niskiego wskaźnika odchodzenia, co oznacza, że klienci rzadko przechodzą do konkurencji. Najnowsze wyniki pokazują, że wskaźnik retencji wynosi około 98%, co jest wyższym wynikiem niż w przypadku większości firm.

Wyzwaniem jest jednak to, że biznes Asany spowalnia, a konkurencja rośnie. Zatrzymywanie nowych dużych klientów staje się również trudne, ponieważ już mają swoich dostawców.

Powolny rozwój Asany i nadzieje na sztuczną inteligencję

Ostatnie wyniki pokazały, że przychody Asany wzrosły o 10% do 183 milionów dolarów. Analitycy przewidują, że przychody Asany w czwartym kwartale wyniosą 188 milionów dolarów, co oznacza wzrost o około 9,9% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Ten wzrost spowoduje, że całkowite roczne przychody wyniosą 723 miliony dolarów, co oznacza wzrost o 10,8% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Przychody Asany wzrosną o kolejne 10% do 802,9 mln dolarów w kolejnym roku finansowym. Jej rzeczywiste liczby prawdopodobnie będą lepsze od szacunków, ponieważ ma długą historię przebijania konsensusu. Asana ma nadzieję, że jej rozwiązania AI pomogą przyspieszyć rozwój jej działalności. Stworzyła AI Studio i Smart Workflows, które pomagają klientom zwiększać produktywność.

Kolejnym wyzwaniem jest rentowność, ponieważ firma od kilku lat notuje straty. Jej kumulatywna strata netto w ciągu ostatnich pięciu lat finansowych wyniosła około 1 miliarda dolarów. Na szczęście teraz firma zmniejsza straty, a jej strata w trzecim kwartale wyniosła 60 milionów dolarów. Analitycy przewidują, że strata Asany na akcję zmniejszy się z 14 centów w tym roku do zaledwie 0,01 centa w przyszłym roku.

Istnieją obawy dotyczące wyceny Asany. Jej kapitalizacja rynkowa przekracza 4 miliardy dolarów, a wskaźnik 40 wynosi zaledwie 8%. Wskaźnik ten jest obliczany przez dodanie marży zysku i wskaźnika wzrostu firmy i jest oznaką, że priorytetem jest wzrost, a nie zysk.

Czytaj więcej: Vista i Blackstone przejmą producenta oprogramowania Smartsheet w ramach transakcji wartej 8,4 mld dolarów

Prognoza ceny akcji Asana

Bliższe spojrzenie na tygodniowy wykres Asany pokazuje, że bardzo przypomina on większość altcoinów. Wytworzył on podwójne dno na poziomie 11,33 USD i linię szyi na poziomie 26 USD. Podwójne dno często prowadzi do silnego byczego wybicia.

Dlatego, chociaż akcje Asany są bardzo przewartościowane, prawdopodobnie wkrótce odnotują silny powrót, zwłaszcza jeśli będą nadal publikować dobre wyniki. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem do obserwacji w 2025 r. będzie poziom 38,2% korekty Fibonacciego na poziomie 62,37 USD, który jest około 195% wyższy od obecnego poziomu.