Cena akcji Asian Paints gwałtownie spadła, a zbliża się śmiertelny krzyż

Cena akcji Asian Paints kontynuowała swój wolny spadek w tym roku, osiągając najniższy poziom od marca 2021 r. Spadła o ponad 32% od swojego najwyższego poziomu we wrześniu tego roku i o 35% od swojego historycznego maksimum. Czy więc akcje Asian Paints są dobrą inwestycją w 2025 r.?

Dlaczego akcje Asian Paints spadły tak gwałtownie?

Asian Paints i inne czołowe firmy produkujące farby odnotowały w tym roku gwałtowny spadek. Na przykład akcje Berger Paints spadły przez pięć kolejnych tygodni i wahają się w okolicach najniższego poziomu od 3 czerwca. Grasim Industries również spadły przez trzy kolejne tygodnie.

Akcje Asian Paints spadły, ponieważ spowolnił się wzrost i zmniejszyły się marże. Najnowsze wyniki firmy pokazały, że przychody spadły do 78,52 mld rupii w kwartale kończącym się 30 czerwca, co stanowi duży spadek w porównaniu z 80 mld rupii osiągniętymi w tym samym okresie ubiegłego roku.

Zysk spółki Asian Paints również spadł w tym kwartale. Zysk za ten okres wyniósł 11 miliardów rupii, w porównaniu z 15 miliardami rupii rok wcześniej.

Przychody firmy spadły na rynku, który w ciągu najbliższych kilku lat ma nadal rosnąć. Według niedawnego raportu CareEdge sektor ten ma wzrosnąć w granicach 8–10%, ponieważ boom budowlany trwa.

Wyzwaniem jest jednak fakt, że branża staje się coraz bardziej konkurencyjna. Firmy takie jak Nippon Paints, Sherwin Williams, Akzo Nobel i Jotum otworzyły swoje oddziały w kraju, co zwiększyło konkurencję.

W związku z tym Asian Paints musiało zwiększyć budżet marketingowy, co spowodowało zmniejszenie marży operacyjnej. Analitycy uważają, że w przewidywalnej przyszłości firma będzie nadal mniej dochodowa.

Wraz z nasileniem się konkurencji firma zmuszona była również do obniżenia cen, aby utrzymać przewagę we wszystkich segmentach. Obniżenie cen pomogło firmie osiągnąć wzrost wolumenu o około 7%, co było zdrowym wynikiem, ale niższym od zakładanego celu dwucyfrowego.

Zarząd obwinił również wysoką inflację w kraju za spadek popytu. Inflacja w Indiach zmusiła Rezerwę Banku Indii (RBI) do utrzymywania wyższych stóp procentowych przez dłuższy czas niż w innych krajach.

Akcje Asian Paints są również bardzo przewartościowane, mimo niedawnego spadku. Ich wskaźnik cena/zysk wynosi 47, co jest wyższe od średniej branżowej wynoszącej 42. Są to ogromne liczby, biorąc pod uwagę, że Sherwin Wiliams, największy gracz w sektorze, ma wskaźnik 34. Jego wskaźniki są również wyższe niż w przypadku innych firm technologicznych, takich jak Google i Microsoft.

Z pozytywnej strony, biznes Asian Paints nadal radzi sobie całkiem dobrze pomimo nowych wyzwań, co oznacza, że wzrost jest nadal możliwy w 2025 roku. Akcje mogą odbić się, jeśli firma wykaże się umiejętnością radzenia sobie z konkurencją.

Analiza ceny akcji Asian Paints

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Asian Paints gwałtownie spada od kilku tygodni. Spadła ona w ciągu ostatnich 16 kolejnych tygodni, co jest najdłuższym spadkiem w historii.

Akcje spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 2510 rupii, co jest najniższym poziomem od czerwca 2022 r. Akcje są również na skraju utworzenia krzyża śmierci, ponieważ 50-tygodniowa i 200-tygodniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) przecinają się.

Dlatego krótkoterminowa perspektywa dla akcji jest pesymistyczna, a następnym punktem do obserwacji jest poziom 2000 rupii. Akcje odbiły się w 2025 r., gdy wykazały, że mogą rosnąć zyskowne w ciągu roku.