Dlaczego akcje Adani Enterprises wzrosły w poniedziałek o 5%?

Akcje flagowej firmy grupy Adani, Adani Enterprises, okazały się największym zyskiem w Nifty 50 w poniedziałek.

Kurs akcji wzrósł o ponad 5% i osiągnął dzienne maksimum na poziomie 2536,70 rupii.

Dzięki temu wzrostowi akcje spółki mają szansę na kontynuację zwyżek czwartą sesję z rzędu.

Akcje spółki miały trudny rok. Cena akcji Adani Ent spadła od początku roku o około 13%.

Dlaczego akcje Adani Ent rosną dziś tak szybko?

Wzrost kursu akcji nastąpił po tym, jak firma maklerska Ventura utrzymała rekomendację „kup” dla akcji.

Dom maklerski wyznaczył 24-miesięczny cel cenowy na poziomie 3801 rupii indyjskich dla akcji Adani Group.

Cel cenowy wskazuje na wzrost o około 58% w stosunku do ostatniej ceny zamknięcia akcji, która wynosiła 2409 rupii.

Ventura wskazuje Adani Enterprises jako kluczowego gracza, który dywersyfikuje się w kierunku zielonego wodoru (H2) i jego ekosystemu, aby napędzać przyszły wzrost.

Adani Ent: klucz do sukcesu

Biuro maklerskie zauważyło, że pomimo zmienności akcji po ogłoszeniu przez Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych (US-DOJ) w listopadzie 2024 r., AEL wykazało się odpornością, wspieraną przez silne podstawy operacyjne w roku obrachunkowym 2025. Do najważniejszych wydarzeń należą:

W latach 2024–2027E konsolidowane przychody, EBITDA i zysk netto AEL powinny wzrosnąć w tempie CAGR wynoszącym odpowiednio 17,5%, 37,5% i 45,8%, osiągając odpowiednio 1,56 bln rupii, 285,63 mld rupii i 92,45 mld rupii.

Oczekuje się, że EBITDA i marże netto wzrosną o 647 pb do 18,3% i o 255 pb do 5,9%.

Oczekuje się, że wzrost liczby lotnisk, działalności w zakresie energii słonecznej/wiatrowej oraz przychodów ze sprzedaży miedzi wpłynie pozytywnie na wyniki finansowe i marże zysku, co przełoży się na poprawę wskaźników zwrotu (RoE i RoIC).

AEL planuje zainwestować w ciągu najbliższej dekady 6,5–7,0 bln rupii na rozwój lotnisk, centrów danych, produkcji miedzi i zielonego wodoru.

Rozszerzenie to zostanie w głównej mierze sfinansowane z długu, co spowoduje wzrost wskaźnika długu netto do kapitału własnego i długu netto do EBITDA z 1,2x/1,7x w roku obrachunkowym 2024 do 1,8x/2,2x w roku obrachunkowym 2027E.

W drugim kwartale roku obrotowego 2025 firma pozyskała 42 miliardy rupii za pośrednictwem QIP oraz 8 miliardów rupii w ramach swojej pierwszej publicznej emisji obligacji korporacyjnych.

Sektor lotniczy pozyskał 19,50 mld rupii, a sektor drogowy 11,24 mld rupii poprzez emisję obligacji NCD.

Adani Ent: scenariusze byków i niedźwiedzi

Ventura przedstawił potencjalne scenariusze wzrostowe i spadkowe dla Adani Enterprises na rok obrotowy 2027, opierając się na wzroście przychodów, marżach EBITDA i wielokrotnościach EV/EBITDA.