Akcje Sagility India rosną: co napędza ten wzrost?

Dostawca usług z zakresu technologii medycznej Sagility India zadebiutował na giełdzie w listopadzie, a od tego czasu jego kurs akcji nie przestaje wzbudzać zainteresowania.

W piątek akcje spółki wzrosły o 5% na giełdzie BSE do poziomu 52,84 rupii za akcję.

Akcje osiągnęły górną granicę po raz drugi z rzędu.

Wzrost ceny akcji Sagility o ponad 48% w ciągu ostatniego miesiąca nastąpił pomimo spadku indeksu BSE Sensex o ponad 2%.

Od momentu debiutu giełdowego w listopadzie akcje Sagility India zyskały ponad 80%.

Invezz dowiaduje się, co napędza ten wzrost?

IPO Sagility India umacnia jej wyjątkową pozycję w sektorze BPM

Sagility India udało się zająć swoją niszę w sektorze zarządzania procesami biznesowymi (BPM) dzięki stałemu wzrostowi i wyższym marżom.

W piątek Axis Capital rozpoczęło pokrycie akcji, przyznając im rekomendację „Kup” i cel cenowy 60 rupii, co oznacza wzrost o 20%.

Według biura maklerskiego firma odnotowała 12% złożony roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) przychodów w dolarach od roku obrotowego 2018 do roku obrotowego 2024, napędzany przez solidny model realizacji zamówień poza granicami kraju, przy czym 94,4% pracowników firmy pracuje poza granicami kraju.

Jak dodał broker, marża EBITDA na poziomie 24–25% przewyższa branżowe standardy, dzięki efektywności kosztów i strategicznemu rozmieszczeniu pracowników.

Ponadto doświadczony zespół kierowniczy, który powstał po wyodrębnieniu działalności opieki zdrowotnej HGS, utrzymuje silne relacje z klientami i zapewnia doskonałą wydajność operacyjną.

Axis stwierdził, że zwarta struktura klientów jest problemem, ale Sagility stara się dywersyfikować swoją bazę klientów. Firma podała:

Specjalistyczna wiedza w zakresie opieki zdrowotnej w USA zapewnia firmie Sagility przewagę konkurencyjną.

JP Morgan i Jefferies również rozpoczęły pokrycie akcji w zeszłym miesiącu, zalecając w obu przypadkach ocenę „Kup” z cenami docelowymi odpowiednio 54 i 52 rupii.

Cena akcji przekroczyła już do piątku cenę docelową ustaloną przez Jefferies.

Jefferies zauważył, że Sagility jest znana ze swojej głębokiej wiedzy specjalistycznej w sektorze opieki zdrowotnej w USA, co czyni ją kluczowym graczem w tej dziedzinie, dodając, że firma jest dobrze przygotowana do zdobywania udziałów w rynku.

JPMorgan podkreślił, że Sagility jest gotowa wykorzystać długoterminowe czynniki wzrostu, w szczególności rosnącą tendencję do outsourcingu w sektorze opieki zdrowotnej w USA.

Wraz z dążeniami dostawców usług opieki zdrowotnej do obniżania kosztów i zwiększania efektywności, rozwiązania Sagility stały się nieodzowne, umacniając jej pozycję zaufanego partnera outsourcingowego — powiedział JP Morgan, dodając:

Prognoza wzrostu zysków

Raport JPMorgan przewiduje solidny 50-procentowy złożony roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysków w latach 2024–27, co potwierdza pozytywne prognozy dotyczące akcji.

Jefferies z kolei przewiduje, że przychody i zysk netto spółki wzrosną w latach finansowych 2025–2027 o 12% i 40% w skali roku.

Axis Capital prognozuje solidny wzrost, przewidując CAGR na poziomie 11,9%, 31,6% i 40% dla przychodów w USD, EBIT i PAT odpowiednio w latach 2024–28, przy wsparciu stabilnych marż, niższej amortyzacji i obniżonych kosztów odsetek.

Axis stwierdził, że dzięki doskonałej generacji gotówki Sagility jest w lepszej pozycji do osiągania wysokich zwrotów dla akcjonariuszy, zgodnych z typowymi strukturami finansowania kapitału prywatnego.