Od Advanced Energy do FormFactor: 5 mało znanych akcji producentów sprzętu do produkcji układów scalonych, które Citi chce, abyś kupił

Citi poinformowało w poniedziałek, że korekta cen akcji producentów sprzętu do produkcji układów scalonych stworzyła okazję do kupna, ponieważ akcje z tego sektora są obecnie notowane po niższej cenie niż zarówno indeks S&P 500, jak i indeks PHLX Semiconductor.

Analityk Citi Atif Malik napisał w poniedziałkowym raporcie badawczym, że sektor ten wydaje się teraz atrakcyjny po „ostrej korekcie”, która miała miejsce w drugiej połowie roku, ponieważ słaby popyt na smartfony w Chinach obniżył ceny akcji.

Malik stwierdził, że „stosunek ryzyka do zysku wydaje się być korzystny” i podniósł ocenę pięciu mało znanych akcji do „Kup”, ustalając cele cenowe, które wskazują na potencjalne zyski dwucyfrowe dla każdej z nich.

Pięć tych akcji to Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) i Veeco Instruments (VECO).

Invezz przygląda się trzem z pięciu akcji i analizuje ich obecną sytuację:

Advanced Energy: cena docelowa 138 USD

Advanced Energy Industries opracowuje precyzyjne technologie konwersji, pomiaru i sterowania energią do produkcji półprzewodników, wyświetlaczy płaskich, produktów do przechowywania danych, sprzętu sieciowego telekomunikacyjnego, powłok przemysłowych, urządzeń medycznych, ogniw słonecznych i szkła architektonicznego.

Większość przychodów firmy pochodzi ze Stanów Zjednoczonych, a reszta głównie z Azji i Europy.

Citi ustaliło cenę docelową akcji producenta elektroniki na poziomie 138 USD, co stanowi wzrost w porównaniu z poprzednim celem cenowym na poziomie 110 USD.

Cena akcji AEIS wzrosła o 3,51% do 122,73 USD o godzinie 12:47.

Według danych MarketBeat, Advanced Energy Industries ma konsensusową ocenę „Umiarkowany zakup” i konsensusową cenę docelową 123,38 USD.

Kapitalizacja rynkowa spółki jest mniejsza w porównaniu do konkurentów, co może być spowodowane czynnikami takimi jak oczekiwania wzrostu lub zdolność operacyjna.

Firma opublikowała swój ostatni kwartalny raport zysków w październiku, informując o zysku w wysokości 0,98 USD na akcję za dany kwartał, przekraczającym konsensus analityków wynoszący 0,91 USD o 0,07 USD.

Przychody za kwartał wyniosły 374,20 mln dolarów, co nieco przekroczyło prognozowane 372,49 mln dolarów.

Choć przychody spółki w ciągu trzech miesięcy do 30 września spadły o około 8,73%, jej marża netto przewyższa średnią branżową.

Stopa zwrotu z kapitału własnego przekracza również branżowe standardy, co świadczy o solidnym zarządzaniu finansami i efektywnym wykorzystaniu kapitału własnego akcjonariuszy.

Kilku inwestorów instytucjonalnych ostatnio dokonało zmian w swoich pozycjach w akcjach.

Earnest Partners zwiększył swój udział w Advanced Energy Industries o 13,5% w drugim kwartale, podczas gdy The Manufacturers Life Insurance Company zwiększył swój udział w producencie układów scalonych o 22,4% w tym samym kwartale.

FormFactor: cena docelowa 51 USD

Citi podniosło cenę docelową akcji FormFactor z 44 do 51 dolarów.

W poniedziałek cena akcji spółki wynosiła 46,73 USD, co oznacza wzrost o ponad 5% od początku dnia.

Na podstawie danych z MarketBeat, FormFactor ma obecnie średnią ocenę „Umiarkowany zakup” i konsensusową cenę docelową 56,00 USD.

W trzecim kwartale firma odnotowała zysk w wysokości 207,9 mln USD, co stanowi rekordowy wynik w historii firmy i oznacza wzrost o 21,2% w porównaniu z poprzednim rokiem. Zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,24 USD, co jest o 27% więcej niż oczekiwano.

Dziesięciu analityków zajmujących się FormFactor przewiduje, że w 2025 r. firma osiągnie przychody w wysokości 838,5 mln USD.

Według Simply Wall St, FormFactor odnotowuje średnioroczny wzrost zysków na poziomie 2,6%, podczas gdy w branży półprzewodnikowej zyski rosną średnio o 20,2% rocznie.

Przychody rosną średnio o 2,5% rocznie. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego FormFactor wynosi 14,2%, a marża netto 18,3%.

MKS Instruments: cena docelowa 130 USD

Citi wyznaczyło cenę docelową akcji MKS na poziomie 130 USD.

Według danych InvestingPro, prognozy analityków wahają się od 119 do 160 USD, a 8 analityków niedawno podniosło swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie.

Podniesienie oceny przez Citi odzwierciedla zaufanie do zdywersyfikowanego portfolio produktów MKS Instruments w segmencie rynku półprzewodników, szczególnie w procesach technologicznych i osadzania.

Firma słynie z doskonałych wyników w sektorze sprzętu półprzewodnikowego w okresach wzrostu koniunktury w branży, co jest efektem jej silnej pozycji na rosnących rynkach trawienia i osadzania.

MKS Instruments może pochwalić się EBITDA w wysokości 871 milionów dolarów i solidną płynnością, przy czym aktywa bieżące przewyższają zobowiązania krótkoterminowe o 3,4 razy, co podkreśla solidną sytuację finansową firmy.

Citi zauważa, że firma już poradziła sobie z korektami zapasów w sektorach logicznych i DRAM, choć korekty na rynku NAND mają potrwać do pierwszej połowy 2025 r.

MKS Instruments ogłosiło również budowę nowej fabryki półprzewodników w Malezji, mając na celu dywersyfikację ryzyka produkcyjnego.

Firma prognozuje, że przychody w czwartym kwartale wyniosą od 910 do 950 milionów dolarów, a przychody ze sprzedaży półprzewodników mają wynieść 380 milionów dolarów.

Analitycy Citi podkreślają potencjał MKS w zakresie wykorzystania postępów w dziedzinie sztucznej inteligencji, m.in. w zakresie zaawansowanych podłoży do opakowań.

Ponadto niedawne przejęcie Atotech zaczyna przynosić synergię, przyczyniając się do pozytywnych perspektyw firmy.