Dlaczego akcje Zomato, Biocon i ONGC są dziś tak popularne?

W poniedziałek uwagę analityków przykuły akcje Zomato, Biocon i ONGC.

Podczas gdy cena akcji Zomato spadła o 4,8% po obniżeniu rekomendacji przez Jefferies do „trzymaj”, cena akcji Biocon wzrosła o 7,8% po podniesieniu rekomendacji przez Jefferies do „słaby występ” i podniesieniu celu cenowego o aż 43% do 400 rupii.

Państwowa spółka naftowo-gazowa Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) zyskała 4,8% po tym, jak światowy dom maklerski CLSA podniósł rekomendację dla akcji spółki do „wybitnie przewyższającej oczekiwania”.

Obniżono cenę docelową akcji Zomato

Jefferies obniżył cenę docelową akcji Zomato o 18% do 275 rupii, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo konsolidacji akcji w 2025 r.

Brokerzy stwierdzili, że choć wycena akcji nie jest „nieproporcjonalnie wysoka” w obliczu silnej realizacji i możliwości, to rosnąca konkurencja w branży szybkiej handlu jest niepokojąca.

Ostrzeżono, że agresywne strategie obecnych graczy i wejście nowych konkurentów może doprowadzić do większych obniżek cen, co stanowi ryzyko dla średnioterminowej rentowności Zomato.

Oprócz Blinkit od Zomato, w rywalizacji o udział w rynku szybkiej handlu detalicznego aktywnie uczestniczą konkurenci, tacy jak Instamart od Swiggy, Zepto, Amazon i inni.

W rezultacie Jefferies znacznie obniżył prognozę EBITDA Blinkit na lata 2026–27 i obniżył swój celowy wskaźnik dla Blinkit do 6x.

W przypadku Zomato w ogóle, broker obniżył szacunki EBITDA o 12% w roku obrachunkowym 2026 i o 15% w roku obrachunkowym 2025, a także szacunki rentowności obniżył o 17% w roku obrachunkowym 2026 i o 18% w roku obrachunkowym 2027.

Prognozy zysku na akcję (EPS) zostały również obniżone o 20% w roku obrachunkowym 2026 i o 21% w roku obrachunkowym 2027.

Z drugiej strony Morgan Stanley powtórzył swoją rekomendację „overweight” dla Zomato, utrzymując cel cenowy na poziomie 335 rupii za akcję.

Broker wskazał również Zomato jako swój główny wybór w sektorze internetowym w Indiach.

Morgan Stanley przewiduje, że stałe skupienie Zomato na rentowności i rosnąca widoczność wzrostu napędzą 33% CAGR przychodów w latach 2025–27, mimo zaostrzającej się konkurencji.

Firma pozostaje przekonana o solidnej rentowności Zomato i stałym wzroście liczby aktywnych użytkowników miesięcznie.

Akcje Biocon podniesione

Jefferies podniósł ocenę Biocon z „Underperform” do „Hold”, podnosząc jednocześnie cenę docelową z poprzednich 280 rupii do 400 rupii.

Jednostka biologiczna Biocon w Bengaluru otrzymała zielone światło od amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (USFDA), która przyznała firmie status „Voluntary Action Indicated” (VAI).

VAI jest uważany za korzystny dla firm, ponieważ oznacza to, że mogą one kontynuować działalność bez dodatkowych przeszkód regulacyjnych.

Oprócz uzyskania zgody regulacyjnej, Biocon otrzymało również zgodę na wprowadzenie na rynek swojego biopodobnego leku Stelara, który ma zostać wypuszczony w przyszłym miesiącu.

Podmiot zależny Bioconu – Biocon Biologics otrzymał od USFDA zgodę na wprowadzenie na rynek biopodobnej wersji Stelary firmy Janssen na początku grudnia.

Otrzymanie zgody otwiera drogę do wprowadzenia na rynek biopodobnego leku, co może zwiększyć przychody i rentowność firmy, mimo silnej konkurencji ze strony produktów konkurencyjnych.

USFDA już zatwierdziło pięć biopodobnych leków Stelara, które mają trafić na rynek w IV kwartale roku obrotowego 2025. Pierwsza ma zadebiutować wersja Amgen.

Analitycy z Jefferies zauważają, że zatwierdzenie zwiększa perspektywy wzrostu w segmencie biologików Biocon.

ONGC awansowało do kategorii akcji o dużym potencjale wzrostu

Globalny dom maklerski CLSA powtórzył swoją pozytywną prognozę dotyczącą państwowej spółki Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) i podniósł rekomendację dla akcji do „wybitnie pozytywnej”.

CLSA ustaliła celową cenę akcji na poziomie 360 rupii, co oznacza potencjalny wzrost o prawie 42%.

Według doniesień CLSA, szacuje się, że szczytowe wydobycie z pola Eastern Offshore nastąpi pod koniec 2025 r., co spowoduje znaczny wzrost krajowego wydobycia ropy naftowej i gazu przez ONGC o około 10% i 20% odpowiednio.

Biuro maklerskie podkreśliło również, że nowe odkrycia gazu i rosnący udział gazu pozyskiwanego z interwencji na złożach powinny poprawić rzeczywiste ceny gazu mieszanego.

Ponadto zniesienie podatku od nadzwyczajnych zysków mogłoby umożliwić ONGC osiągnięcie dochodów przekraczających 75 USD za baryłkę, gdyby ceny ropy naftowej wzrosły.

Pomimo tych wielu pozytywnych czynników ONGC jest notowana po znacznie niższej cenie niż jej historyczna i średnia wycena w porównaniu z innymi spółkami z branży.

Dom maklerski dodał, że akcje oferują atrakcyjny dywidendowy zwrot w wysokości 6%.