Rynki azjatyckie podzielone, ponieważ dane o inflacji w USA i sezon publikacji wyników spółek stanowią główny temat dyskusji

Wtorek przyniósł mieszane nastroje na azjatyckich rynkach. Z jednej strony kupujący korzystali z okazji, by kupić tanio po niedawnych spadkach, z drugiej strony trwała obawa o perspektywy światowej gospodarki i potencjalny wpływ drugiej kadencji Donalda Trumpa.

Opublikowanie w tym tygodniu danych o inflacji w USA oraz rozpoczęcie sezonu publikacji wyników finansowych spółek przyczyniają się do wzrostu niepewności na rynkach.

Plany Trumpa dotyczące ceł i słabszy dolar

Raport sugerujący, że zespół ekonomiczny prezydenta elekta Donalda Trumpa rozważa bardziej stopniowe podwyżki ceł na import, zapewnił pewną ulgę handlowcom i spowolnił ostatnią falę wzrostów kursu dolara.

Mimo tych zmian, nadal istnieją obawy, że jego polityka obniżek podatków, deregulacji i imigracji może doprowadzić do wzrostu inflacji.

Potencjalny wpływ nowych amerykańskich ograniczeń eksportowych dotyczących chińskich układów scalonych do sztucznej inteligencji również nie miał natychmiastowego wpływu na rynki.

Handlowcy obniżają oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych przez Fed

Handlowcy znacznie dostosowali swoje oczekiwania dotyczące polityki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, zmniejszając liczbę przewidywanych obniżek stóp procentowych do 2025 r. do zaledwie jednej, w porównaniu z czterema przewidywanymi w zeszłym roku.

Rozważane jest nawet podwyższenie stóp procentowych przez Fed, spowodowane utrzymującą się inflacją i niepewnością dotyczącą polityki Trumpa.

Opublikowany w piątek lepszy niż oczekiwano raport o zatrudnieniu w grudniu zadał kolejny cios nadzieiom na obniżkę stóp procentowych na kolejnym posiedzeniu Rezerwy Federalnej, powodując spadek na rynkach akcji.

Ożywienie na Wall Street i mieszane wyniki w Azji

Wall Street odnotowało w poniedziałek niewielki wzrost, a indeksy Dow i S&P zakończyły dzień na plusie, choć akcje technologiczne, w tym Nvidia, ponownie pociągnęły Nasdaq w dół.

Azjatyckie rynki doświadczyły wtorek poranka zmiennych wahań cen.

Zyski odnotowano w Hongkongu, Szanghaju, Sydney, Wellington, Tajpej i Dżakarcie, natomiast straty odnotowano w Singapurze, Manili i Seulu.

Największą stratę poniosła Tokio, gdzie inwestorzy wrócili po długim weekendzie i musieli zmierzyć się z poniedziałkowym załamaniem.

Osłabienie dolara, wzrost inflacji i zyski

Dolar osłabił się w stosunku do innych walut po tym, jak Bloomberg podał, że członkowie zespołu Trumpa rozważają stopniowe podniesienie ceł.

Jest to sprzeczne z wcześniejszymi oświadczeniami Trumpa, że od razu po objęciu urzędu nałoży ogromne cła na Chiny, Kanadę i Meksyk.

Pomimo osłabienia dolara, funt pozostał na poziomie nie widzianym od końca 2023 r., a euro zbliżyło się do najniższego poziomu od końca 2022 r., przy czym nadal utrzymują się obawy, że może powrócić do parytetu z dolarem.

Teraz wszyscy czekają na publikację danych o inflacji w USA w tym tygodniu oraz na rozpoczęcie sezonu publikacji wyników finansowych przedsiębiorstw.

Wyniki i prognozy będą decydować o tonie roku 2025

„Ten sezon wyników finansowych będzie wyznacznikiem trendów w branży finansowej w 2025 roku, ale stawka jest wysoka” – powiedziała Agence France-Presse Charu Chanana, główna strateg inwestycyjna w Saxo Markets.

Dodała, że „niepewność co do polityki Fed i potencjalnej zmiany priorytetów fiskalnych w nowej administracji Trumpa utrzymają rynki w napięciu”.

Chanana zauważył: