Te 2 akcje producentów układów AI mogą przewyższyć wyniki Nvidia w 2025 r.: czy warto zainwestować już teraz?

Dla inwestorów poszukujących wysokich zysków Nvidia stała się czymś w rodzaju obsesji.

Ulubieniec sztucznej inteligencji przyczynił się najbardziej do ogólnych zysków S&P 500 w 2024 r. – a NVDA pozostaje świetnym wyborem również w tym roku „na skraju wzrostu Blackwell”, według analityka Jefferies Blayne’a Curtisa.

Jednak jest przekonany, że dwa inne akcje producentów układów AI: Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) i Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) nadal mogą przewyższyć akcje Nvidia w 2025 r.

Dlaczego Jefferies jest optymistycznie nastawiony do akcji Broadcom?

Akcje Broadcom podrożały w zeszłym roku ponad dwukrotnie, ale Blayne Curtis nadal uważa je za najlepszy wybór na rok 2025.

Oczekuje, że AVGO będzie najlepszą akcją z branży półprzewodników w tym roku.

Analityk Jefferies jest bardzo optymistycznie nastawiony do akcji Broadcom ze względu na solidną i szybko rozwijającą się bazę klientów.

Według niego AVGO odnotuje znaczący wzrost średnich cen sprzedaży, ponieważ jego układy scalone przeznaczone do konkretnych zastosowań będą nadal odgrywać kluczową rolę w dziedzinie sztucznej inteligencji.

Curtis przewiduje, że w 2027 r. Broadcom osiągnie zysk na akcję w wysokości 10,11 USD – liczbę, która, jak jest przekonany, może przekroczyć nawet 12 USD, jeśli uda się „osiągnąć nawet dolną granicę” szacowanego rynku docelowego.

Kierownictwo AVGO niedawno prognozowało, że w 2027 r. wartość rynku SAM wyniesie od 60 do 90 miliardów dolarów.

Analityk Jefferies wyznaczył aktualnie cenę docelową akcji Broadcom na poziomie 300 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o 35% w 2025 r. Akcje AVGO wypłacają obecnie dywidendę w wysokości 1,04%.

Dlaczego Jefferies jest optymistycznie nastawiony do akcji Marvell?

Akcje Marvela zyskały również ponad 100% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, ale Blayne Curtis pozostaje przekonany, że w 2025 roku wzrost ten znacznie się nasili.

Analityk Jefferies zaleca trzymanie się akcji MRVL lub nawet zwiększanie udziału w nich w momentach spadków, głównie dlatego, że gigant technologiczny Amazon.com Inc. polega na Marvell Technology w kwestii swoich układów AI Trainium 2.

Oczekuje, że akcje Marvell odnotują znaczący wzrost w związku ze zwiększającym się zapotrzebowaniem na niestandardowe układy sztucznej inteligencji.

Marvell Technology przewiduje przychody z AI w wysokości 1,5 mld USD w roku finansowym 2025 i wzrost o kolejne 66% r/r do 2,5 mld USD w roku finansowym 2026 – ale współpraca z większą liczbą firm może pomóc przekroczyć te szacunki.

Akcje Marvell są obecnie notowane po około 53-krotności EBITDA za rok obrotowy 2026, co Jefferies uważa za niedrogą cenę w porównaniu do konkurentów.

W grudniu firma MRVL opublikowała wyniki finansowe za trzeci kwartał, które znacznie przekroczyły oczekiwania analityków, oraz wydała optymistyczne prognozy na czwarty kwartał.

Nasze niestandardowe programy układów scalonych AI „są obecnie produkowane seryjnie, a popyt na nasze wiodące na rynku produkty łączące wzrasta dzięki stałemu zapotrzebowaniu klientów chmurowych”, powiedział inwestorom wówczas dyrektor generalny Matt Murphy.

Akcje Marvell płacą również dywidendę w wysokości 0,21% w momencie pisania tego artykułu.