Indeks Nifty Next 50 wchodzi w fazę niedźwiedzia i tworzy krzyż śmierci

W tym roku akcje indyjskie odnotowały spadek, a indeks Nifty 50 spadł z ubiegłorocznego szczytu 26 300 rupii do 23 200 rupii. Podobnie indeks BSE Sensex spadł z szczytu 86 020 rupii do 76 745 rupii.

Najgorzej wypadł mniejszy indeks Nifty Next 50, który po spadku o 20% od swojego najwyższego poziomu w 2024 r. wszedł w fazę bessy.

Akcje indyjskie spadły w momencie, gdy rupia osiągnęła rekordowo niskie wartości, a rentowności obligacji rządowych kraju spadły. Dziesięcioletnia rentowność spadła z 7,615% w styczniu 2022 r. do 6,8%. Podobnie 30-letnia rentowność spadła z 7,92% do 7,1%. Co więc dalej z indeksem Nifty Next 50?

Analiza indeksu Nifty Next 50

Codzienny wykres wskazuje na dalszą analizę indeksu Nifty Next 50. W grudniu spadł z ubiegłorocznego szczytu 26 308 rupii do 23 200 rupii.

Indeks spadł poniżej dolnej strony rosnącej linii trendu i kluczowego wsparcia na poziomie 23 280 rupii, co było najniższym poziomem od 21 listopada. Spadek poniżej tego poziomu był zauważalny, ponieważ unieważnił wzór wykresu podwójnego dna.

Co najważniejsze, utworzył się krzyż śmierci, ponieważ 50-dniowa i 200-dniowa ważona średnia krocząca (WMA) przecięły się. Ten wzór często prowadzi do dalszego spadku w dłuższej perspektywie.

Indeks utworzył rosnący, rozszerzający się klin, co oznacza, że w dłuższej perspektywie nastąpi dalszy spadek. Ten wzór powstaje w wyniku dwóch rosnących i rozbieżnych linii trendu.

W związku z tym indeks Nifty Next 50 stoi w obliczu poważnych problemów technicznych, które mogą w krótkim terminie spowodować jego znaczny spadek. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem do obserwacji będzie poziom 20 000 rupii, który jest o około 14% niższy od obecnego poziomu. Z drugiej strony przekroczenie kluczowego oporu na poziomie 23 500 rupii będzie wskazywać na potencjalne zyski.

Większość akcji Nifty Next 50 uległa załamaniu

Bliższe spojrzenie na indeks Nifty Next 50 pokazuje, że większość firm odnotowała w tym roku duże straty. Tylko takie firmy jak ICICI Lombard, LTIMindtree, Cholamandalam, Godrej Consumer i Adani Power odnotowały wzrost.

Najgorzej wypadającą spółką z indeksu Nifty Next 50 jest JSW Energy, której akcje spadły w tym roku o około 15%. JSW jest wiodącym graczem w branży energetycznej, zarządzającym w kraju elektrowniami cieplnymi i odnawialnymi. Do załamania doszło po tym, jak spółka ogłosiła przejęcie O2 Power za 1,47 mld dolarów.

Infoedge India, czołowa indyjska firma oferująca takie marki jak Naukri, 99acres i AmbitionBox, odnotowała w tym roku spadek o 15%, tracąc część zysków zeszłego roku.

Drugim największym przegranym indeksu Nifty Next 50 jest United Spirits, którego akcje spadły w tym roku o 14,1%. Akcje Union Bank of India, InterGlobe Aviation, Varun Beverages, Macrotech Developers i Zomato spadły w tym roku o ponad 10%.

Istnieją oznaki, że wielu indyjskich inwestorów detalicznych zaczęło zamykać zyski po tym, jak indeks Nifty Next 50 osiągnął rekordowo wysoki poziom. Inwestorzy obawiają się również spadającej wartości rupii i spowalniającej gospodarki.

Ostatnie dane pokazują, że gospodarka wzrosła zaledwie o 5,4% w trzecim kwartale ubiegłego roku. Analitycy Goldman Sachs przewidują, że w bieżącym roku wzrost wyniesie 6%, podczas gdy Międzynarodowy Fundusz Walutowy przewiduje wzrost o 6,5% w ciągu najbliższych kilku lat. Jeśli ta tendencja się utrzyma, oznacza to, że cel Modi'ego, jakim jest przekształcenie kraju w państwo rozwinięte do 2047 r., nie będzie osiągalny.

Dlatego prawdopodobnie będzie spadać dalej, zwłaszcza teraz, gdy inwestorzy osiągają ponad 5% zysku z amerykańskich obligacji rządowych.