Brytyjska trading app Freetrade, rywal Robinhood, została przejęta przez IG Group za 195 milionów dolarów.

Freetrade, brytyjska aplikacja giełdowa akcjami bez prowizji, będąca konkurentem Robinhood, została przejęta przez IG Group za 160 milionów funtów (195 milionów dolarów).

Wartość transakcji oznacza 29% zniżkę w stosunku do wyceny Freetrade z 2023 r. na poziomie 225 mln funtów i odzwierciedla trwające wyzwania dla firm fintech, które zmagają się z niepewnością gospodarczą.

Jak wynika z oświadczeń firmy, pomimo spadku wartości Freetrade zachowa swoją tożsamość marki i będzie działać jako niezależna pod względem komercyjnym jednostka.

Obecnie obsługuje 720 000 klientów i zarządza aktywami o wartości 2,9 mld euro.

W górę i w dół: podróż Freetrade

Freetrade, założony w 2016 r., szybko zyskał popularność wśród młodszych i początkujących inwestorów, oferując łatwą w obsłudze platformę do handlu akcjami bez prowizji.

Z czasem oferta aplikacji została rozszerzona o fundusze ETF, produkty oszczędnościowe i obligacje rządowe.

Wzrost Freetrade'u został przyspieszony w czasie pandemii, gdy handel detaliczny gwałtownie wzrósł w związku z falą spekulacyjnego zainteresowania napędzanego przez platformy społecznościowe, takie jak Reddit.

Firma odnotowała znaczący wzrost zaangażowania użytkowników podczas spekulacji na akcjach GameStop na początku 2021 r., kiedy to inwestorzy detaliczni spowodowali gwałtowny wzrost ceny akcji w obliczu spekulacji krótkoterminowych.

Jednakże po pandemii tempo wzrostu Freetrade spowolniło.

Presja makroekonomiczna, w tym rosnące stopy procentowe i słaba aktywność handlu detalicznego, zmusiła firmę do wprowadzenia znaczących zmian.

W 2023 r. jej wartość spadła o 65% w porównaniu z szczytem z 2021 r., który wyniósł 650 milionów funtów.

W tym samym roku Freetrade zmniejszył zatrudnienie o 15% i zamknął działalność w Szwecji, aby skupić się wyłącznie na rynku brytyjskim.

Konsolidacja w branży technologii bogactwa

Przejęcie następuje w momencie konsolidacji w branży technologii majątkowych, ponieważ firmy dążą do osiągnięcia większej skali, aby zachować konkurencyjność.

Umowa warta 160 milionów funtów podkreśla rosnącą presję na mniejsze firmy fintech, aby nawiązywały współpracę z większymi graczami w celu utrzymania wzrostu.

Prezes i współzałożyciel Freetrade, Viktor Nebehaj, określił przejęcie jako „transformacyjną transakcję, która docenia znaczną wartość stworzoną przez Freetrade”.

„Jesteśmy wdzięczni za wsparcie naszych inwestorów crowdfundingowych w trakcie naszej drogi jako niezależnej firmy. Wraz z znaczącymi zasobami i wsparciem IG Group jest to ekscytująca okazja do przyspieszenia naszego wzrostu i wprowadzania nowych produktów i funkcji” – powiedział.

Transakcja ta jest podobna do innych ruchów w branży, takich jak przejęcie Hargreaves Lansdown za 5,4 mld funtów przez konsorcjum kierowane przez firmę private equity CVC Group.

Analitycy uważają, że może nastąpić dalsza konsolidacja, ponieważ firmy fintech dostosowują się do zmieniającej się dynamiki rynku.

Co to oznacza dla inwestorów Freetrade'a korzystających z finansowania społecznościowego?

Umowa ma szczególne znaczenie dla inwestorów Freetrade, którzy za pośrednictwem Crowdcube przekazali firmie prawie 35 milionów euro na wsparcie jej rozwoju.

Według analityka sektora fintech Seba Johnsona akcjonariusze Freetrade A Ordinary i B Investment otrzymają 1,19 GBP za akcję; akcjonariusze Series B1 otrzymają 2,08 GBP za akcję; a akcjonariusze Series B3 otrzymają 2,60 GBP za akcję.

Freetrade, którego wartość rynkowa osiągnęła szczyt w wysokości 771 milionów euro w trakcie pandemii i boomu na handel detaliczny w 2021 roku, odnotowało gwałtowny spadek do 266 milionów euro w ramach rundy finansowania społecznościowego w 2023 roku.

Pomimo tego spadku, firma osiągnęła w 2024 r. znaczący kamień milowy, odnotowując skorygowany zysk operacyjny w wysokości 107 000 euro w pierwszym półroczu, co oznacza pozytywny zwrot w jej wynikach finansowych.

Freetrade zakończył 2024 rok z dobrymi wynikami finansowymi, w tym 52% wzrostem aktywów pod zarządzaniem (AUA) do 2,5 miliarda funtów i 32% wzrostem przychodów.

Dzięki wsparciu IG Group firma planuje przyspieszyć tempo wzrostu i wprowadzić na rynek nowe produkty.

Przejęcie jest nadal uzależnione od zatwierdzenia przez organy regulacyjne i ma zostać sfinalizowane w drugiej połowie tego roku.