Dlaczego akcje United Airlines rosną i mogą utrzymać swoją wartość

Akcje United Airlines (NASDAQ: UAL) odnotowały w środę dalszy wzrost, osiągając wczesnym rankiem 4,8% wzrostu, po czym krótko spadły na minus, by następnie odzyskać pozycję.

O godzinie 10:38 wzrost wyniósł 1,67%.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje United wzrosły o zdumiewające 187%, zajmując trzecie miejsce pod względem wzrostu w indeksie S&P 500, tuż za Vistra i Palantir Technologies.

Co ciekawe, United wyprzedził nawet firmę Nvidia, która na początku tego tygodnia odzyskała tytuł najcenniejszej firmy na świecie od Apple, ale której akcje nie cieszą się tak dużym zainteresowaniem inwestorów jak akcje UAL, rosnąc o 144%.

Sukces przewoźnika opiera się na silnym popycie na podróże międzynarodowe i luksusowe.

W 2024 roku odnotowano 10 najruchliwszych dni w historii lotnictwa w USA, a linia lotnicza wykorzystuje to do rozwoju odradzającego się przemysłu turystycznego.

Ważnym czynnikiem napędowym jest również ciągły wzrost liczby podróży służbowych, spowodowany powrotem do spotkań osobistych i pracy w biurze.

Invezz przygląda się perspektywom akcji:

Wyniki finansowe i trendy popytu w United Airlines są dla niej korzystne

United Airlines zakończyło rok 2024 imponującymi wynikami finansowymi, odnotowując skorygowany zysk za czwarty kwartał w wysokości 3,26 USD na akcję, przekraczający szacunki analityków wynoszące 3,03 USD.

Przychody za kwartał wyniosły 14,7 mld dolarów, co przekroczyło oczekiwane 14,4 mld dolarów.

Linia lotnicza odnotowała również rekordowe wskaźniki operacyjne, wykonując średnio 4340 lotów dziennie i przewożąc w ciągu roku niemal 174 miliony pasażerów.

W całym roku firma wykonała najwięcej lotów i przewoziła największą liczbę pasażerów w swojej historii.

„United odnotowało imponujące wyniki” – powiedział w notatce analityk TD Cowen, Tom Fitzgerald. „United dobrze radzi sobie w środowisku o wyższych kosztach operacyjnych i podejmuje właściwe inwestycje”.

Głównymi segmentami wzrostu były podróże premium, których przychody wzrosły o 10% w porównaniu z rokiem poprzednim, co odzwierciedla silny popyt ze strony podróżujących zamożnych, poszukujących ulepszonych wrażeń.

Ponadto podróże służbowe wzrosły o 7%, ponieważ wzrosła aktywność biznesowa, a więcej profesjonalistów wróciło do spotkań twarzą w twarz.

Podstawowa działalność gospodarcza wzrosła o 20%, napędzana przez powrót podróżnych rekreacyjnych do lotów, podczas gdy przychody z operacji cargo wzrosły o 30%, wspierane przez boom w popycie na transport lotniczy w obliczu globalnych wyzwań w łańcuchu dostaw.

Prezes United Airlines Scott Kirby powiedział:

Patrząc w przyszłość, United spodziewa się silnych trendów popytu w pierwszym kwartale, przy czym krajowy RASM (przychód na dostępny milę siedzenia) powinien wykazać solidny wzrost rok do roku, a międzynarodowy RASM powinien ulec dalszej poprawie.

Analitycy utrzymują optymistyczne prognozy

Analitycy rynku wyrażają optymizm co do perspektyw United, powołując się na silne wyniki finansowe i korzystną sytuację w branży.

Analitycy Bernstein w środę potwierdzili swoją rekomendację „Outperform” dla akcji United, utrzymując cel cenowy na poziomie 115 USD.

Analitycy wskazują na solidną dynamikę zysków i zarządzanie przepustowością linii lotniczej jako kluczowe czynniki determinujące ich pozytywne stanowisko.

Tymczasem analitycy TD Cowen podnieśli swój cel cenowy do 142 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 28% od wtorkowego zamknięcia.

Chociaż wysokie ceny paliwa lotniczego nadal stanowią problem, analitycy chwalili model przychodów United za jego odporność.

United prognozuje, że zyski za cały rok 2025 wyniosą od 11,50 do 13,50 USD na akcję, co pokrywa się z oczekiwaniami Wall Street, które wynoszą 12,78 USD.

Niniejsze wytyczne odzwierciedlają zaufanie do utrzymującego się wzrostu popytu i efektywności operacyjnej.

Branża lotnicza korzysta z silniejszych wiatrów sprzyjających

Mocne wyniki United odzwierciedlają szersze trendy, które podnoszą wyniki branży lotniczej.

Branża skorzystała z 20-procentowego spadku cen ropy naftowej Brent, co może przynieść przewoźnikom szacowany zysk netto w wysokości 31,5 mld dolarów w 2024 r.

Ponadto proprzedsiębiorcze polityki administracji Trumpa, w tym łagodzenie przepisów i planowane cięcia podatkowe, pobudziły wydatki konsumentów i popyt na podróże.

Ożywienie ruchu lotniczego stało się charakterystyczną cechą ery powypandemicznej.

Wraz ze wzrostem liczby podróży międzynarodowych i rosnącym zapotrzebowaniem na luksusowe doświadczenia, tradycyjne linie lotnicze, takie jak United, są dobrze przygotowane do rozwoju.