Cena akcji Google: czy największa okazja w Magnificent 7 jest warta kupna?

Cena akcji Google wzrosła do najwyższego poziomu w historii, kontynuując trend, który rozpoczął się, gdy firma weszła na giełdę. Akcje GOOG wzrosły o 35% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co jest wynikiem gorszym niż w przypadku innych spółek z grupy Magnificent 7. ETF Roundhill MAG 7 (MAGS) wzrósł w tym samym okresie o prawie 65%. Czy Google jest więc najlepszym okazją w grupie Magnificent 7?

Akcje Alphabet są tanie w porównaniu do konkurentów

Kapitalizacja rynkowa Google wynosi ponad 2,43 biliona dolarów, co czyni ją jedną z największych firm na świecie. Jednak jest to okazja, zwłaszcza w porównaniu z innymi firmami z grupy Magnificent 7.

Google ma wskaźnik P/E na poziomie 25, podczas gdy Apple, firma, której wzrost się zatrzymał, ma wskaźnik 30. Microsoft ma wskaźnik 32, Netflix 37, a Tesla, Amazon i Nvidia 200, 44 i 50.

Porównanie wyceny Google z wyceną jego konkurentów sugeruje, że firma przechodzi przez poważne trudności i przestała się rozwijać. Byłoby to również oznaką utraty przez nią udziałów w rynku w poszczególnych obszarach działalności.

Google rzeczywiście mierzy się z poważnym wyzwaniem, ponieważ rząd USA rozważa podział firmy z powodu jej dużej udziału w rynku. Firma zmaga się również z poważną konkurencją ze strony firm zajmujących się sztuczną inteligencją, takich jak Anthropic, OpenAI i Perplexity.

Jednak rzeczywistość jest taka, że biznes Alphabet rozwija się świetnie, ponieważ jego wzrost przychodów przyspieszył. W 2019 roku zarobił ponad 161 miliardów dolarów, a w 2023 roku 307 miliardów dolarów. Analitycy przewidują, że w 2024 roku jego przychody wyniosą 350 miliardów dolarów, a w 2025 roku 390 miliardów dolarów. Google ma długą historię przewyższania szacunków analityków i nie będę zaskoczony, jeśli w tym roku osiągnie 400 miliardów dolarów.

Google stało się również wysoce dochodową firmą, a jego dochód netto wzrósł z 34,3 miliarda dolarów w 2019 roku do 94 miliardów dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Przychody Google nadal rosną

Najnowsze wyniki za trzeci kwartał pokazały, że przychody Google wzrosły do ponad 88 miliardów dolarów. Przychody z wyszukiwania wzrosły z 44 do 49 miliardów dolarów, a YouTube zarobił 8,9 miliarda dolarów. Google Cloud zarobił 11 miliardów dolarów, a usługi 76 miliardów dolarów.

Wszystkie te działy prawdopodobnie będą się rozwijać dzięki dominacji Google. Małe są szanse, że inny silnik wyszukiwania zdoła pokonać Google w branży wyszukiwarek. Ponadto YouTube ma szeroką fosę, której nie da się zniszczyć.

Google Cloud to obszar, w którym firma ma trudności z konkurowaniem z największymi konkurentami, takimi jak Microsoft i Amazon. Mimo to zajęcie trzeciego miejsca wśród największych firm zajmujących się chmurą obliczeniową jest dobrą rzeczą, ponieważ firma ma jeszcze wiele do zyskania.

Nadchodzące wyniki, których ogłoszenie zaplanowano na 4 lutego, będą miały duże znaczenie dla akcji Google, ponieważ dostarczą więcej informacji na temat jego wzrostu. Analitycy spodziewają się, że liczby te pokażą, że Alphabet zarobił ponad 96 miliardów dolarów w czwartym kwartale, co stanowi wzrost o 12% w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku.

Analiza ceny akcji Google

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Google od kilku miesięcy znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Powstał kanał wzrostowy, który łączy najniższe i najwyższe wahania od stycznia 2023 r.

Akcje przekroczyły wszystkie średnie kroczące, a wskaźniki MACD i RSI wskazują wzrost.

Google właśnie przekroczyło ważny punkt oporu na poziomie 192 USD, co jest jego najwyższym poziomem od 8 lipca, co oznacza unieważnienie wzoru podwójnego szczytu.

Dlatego też cena akcji Alphabet prawdopodobnie będzie nadal rosnąć, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy kamień milowy na poziomie 300 USD.