Analiza akcji Atlassian: czy TEAM jest akcją do kupienia czy sprzedaży przed publikacją wyników?

Cena akcji Atlassian pozostaje stabilna i rośnie przez dwa kolejne tygodnie, ponieważ uwagę inwestorów przyciągają nadchodzące wyniki finansowe. Akcje TEAM wzrosły w piątek do 265 USD, co oznacza wzrost o prawie 100% od najniższego poziomu w 2024 r. Czy Atlassian jest więc dobrym inwestowaniem przed publikacją wyników?

Zyski Atlassianie przewyższają oczekiwania

Atlassian, firma macierzysta Jira, Confluence, Loom i Trello, jest jedną z najpopularniejszych firm zajmujących się oprogramowaniem na świecie. Stała się również szóstą największą firmą w Australii po Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank i Westpac.

Biznes firmy rozwijał się dobrze z biegiem czasu, ponieważ coraz więcej dużych i małych przedsiębiorstw zaczęło korzystać z jej technologii. Roczne przychody wzrosły z 1,6 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 4,3 miliarda dolarów w ostatnim roku finansowym.

Wzrost ten nastąpił w związku z tym, że coraz więcej firm zaczęło korzystać z rozwiązań firmy w zakresie komunikacji, współpracy i zarządzania projektami. Wśród jej najważniejszych klientów znajdują się takie firmy jak Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen i Royal Carribean.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Atlassian będą zbliżające się wyniki finansowe, które zostaną opublikowane 30 stycznia. Analitycy spodziewają się, że liczby te pokażą, że firma nadal dobrze radzi sobie w ostatnim kwartale.

Oczekiwany średni przychód wynosi 1,24 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o około 17% w porównaniu z tym samym kwartałem w 2023 r. Jest to imponujący wynik dla firmy technologicznej założonej w 2002 r.

Prognozy firmy zakładają, że w kolejnym kwartale jej przychody wyniosą 1,32 mld dolarów, a roczne przychody osiągną 5,12 mld dolarów. W kolejnym roku finansowym firma osiągnie przychody w wysokości 6,13 mld dolarów, co będzie dobrym wynikiem.

Czytaj więcej: Akcje Atlassian podniesione przez Piper Sandler do kategorii „Overweight”: okazja do kupna?

Wzrost zysków i wycena drużyny

Najnowsze wyniki pokazują, że przychody Atlassian wzrosły z 977 milionów dolarów w pierwszym kwartale 2023 r. do 1,18 miliarda dolarów. Marża brutto spadła nieznacznie z 81,8% do 81,7%, a strata netto wzrosła do 123 milionów dolarów.

Firma ogłosiła również, że będzie kontynuować wykup własnych akcji. Po zakończeniu wykupu o wartości 1 miliarda dolarów rozpoczęła program wykupu akcji o wartości 1,5 miliarda dolarów. Ma nadzieję, że te wykupy pomogą zmniejszyć liczbę akcji w obiegu i zwiększyć zysk na akcję.

Głównym obawą zawsze było to, że wartość rynkowa Atlassian jest mocno zawyżona, ponieważ przekracza 68 miliardów dolarów. Oznacza to, że jej wskaźnik P/E na przyszłość wynosi 80,8, co jest wyższe od średniej branżowej wynoszącej 26. Jest on również wyższy niż w przypadku innych firm, takich jak NVIDIA i Microsoft.

TEAM to firma SaaS, co oznacza, że reguła 40 jest idealnym podejściem do jej wyceny. Podejście reguły 40 polega na analizie wzrostu firmy i dodaniu do niego jej marży. Ma ona wzrost przychodów na poziomie 20,14% i marżę zysku netto na poziomie minus 9, co daje jej wynik około 11. Pozytywnie jest to, że wykorzystanie marży przepływu pieniężnego na poziomie 32 daje jej wynik reguły 40 na poziomie 52.

Cena akcji Atlassian

Na tygodniowym wykresie widać, że cena akcji TEAM utworzyła pochylony wzór podwójnego dna, którego szyja znajdowała się na poziomie 257 USD. Ten bardzo popularny wzór często prowadzi do dalszych wzrostów w czasie.

Akcje przekroczyły kluczowy punkt oporu na poziomie 257 USD, co jest najwyższym poziomem od 27 stycznia i nieco powyżej poziomu 38,2% korekty Fibonacciego.

Co najważniejsze, powstał złoty krzyż, gdy 50-tygodniowa i 200-tygodniowa średnia krocząca zamieniły się miejscami. Akcje utworzyły również wzrostowy wzór chorągiewki.

W związku z tym perspektywy dla akcji są optymistyczne. Początkowym celem jest cena 287,35 USD, która była najwyższym poziomem 2 grudnia. Następnie akcje wzrosną do poziomu 50% korekty, czyli 300 USD.