Prognoza indeksu DXY przed kluczowymi decyzjami banków centralnych

Indeks dolara amerykańskiego spadł w ciągu ostatnich dwóch tygodni po tym, jak na początku tego roku osiągnął wieloletnie maksimum. Jego kurs wynosił 107,90 USD, co oznacza spadek o ponad 2% od najwyższego poziomu w tym miesiącu, ponieważ uwagę skupiono na decyzjach Banku Kanady (BoC), Europejskiego Banku Centralnego (EBC) i Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.

Indeks DXY zareaguje na kluczowe decyzje banków centralnych

Indeks dolara amerykańskiego spadł, gdy kluczowe banki centralne wchodzące w skład indeksu zaczęły ogłaszać decyzje dotyczące stóp procentowych.

W piątek Bank Japonii zdecydował o podwyżce stóp procentowych o 0,25%, ponieważ inflacja pozostaje wysoka. Bank przyjął również bardziej jastrzębią postawę, sygnalizując, że może podnieść stopy ponownie na kolejnym posiedzeniu. Od tej decyzji USD/JPY utrzymuje się w wąskim przedziale.

Patrząc w przyszłość, Bank Kanady w środę opublikuje decyzję w sprawie stóp procentowych. Oczekuje się, że bank utrzyma w tym tygodniu gołębi ton, kontynuując obniżki stóp procentowych, ponieważ decydenci spodziewają się wprowadzenia ceł przez Donalda Trumpa.

Decyzje Fed i EBC dotyczące stóp procentowych

Największym katalizatorem dla indeksu dolara amerykańskiego będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, która ma zostać podjęta w środę.

Bank prawdopodobnie utrzyma wysokie stopy procentowe na niezmienionym poziomie w tym tygodniu, po obniżce o 1% w 2024 r. Urzędnicy zasugerowali, że bank przyjmie podejście wyczekujące, obserwując trendy inflacyjne w tym roku.

Najnowsze dane ekonomiczne wykazały, że wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,7% w listopadzie do 2,9% w grudniu. Wskaźnik ten wzrasta od kilku miesięcy, oddalając się coraz bardziej od celu na poziomie 2,0%.

Rynek pracy nieco się wzmocnił w grudniu, ponieważ gospodarka stworzyła ponad 254 tys. nowych miejsc pracy, a stopa bezrobocia spadła do 4,1%.

Drugim kluczowym wydarzeniem, które wpłynie na kurs indeksu dolara amerykańskiego, będzie decyzja Europejskiego Banku Centralnego, zapadająca w czwartek.

Ekonomiści spodziewają się, że bank obniży stopy procentowe o 0,25%, co oznacza łączne obniżenie o 1,25%. Bank obniża stopy procentowe z powodu powolnego ożywienia gospodarki europejskiej.

W przeciwieństwie do poprzednich sesji, bank prawdopodobnie zacznie przyjmować bardziej jastrzębią postawę, ponieważ gospodarka wykazuje oznaki ożywienia. Wskaźniki PMI dla przemysłu i usług z ubiegłego tygodnia wykazały niewielkie poprawy.

Przed nami dane o PKB i PCE w USA

Indeks dolara amerykańskiego zareaguje również na kilka danych makroekonomicznych z USA. Rada ds. Biznesu opublikuje najnowsze dane dotyczące zaufania konsumentów. Jest to ważny raport, ponieważ wydatki konsumentów stanowią największą część amerykańskiej gospodarki.

W czwartek Stany Zjednoczone opublikują również pierwszą szacunkową wartość PKB za IV kwartał. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą wzrost gospodarczy o 2,7% w IV kwartale, po wzroście o 3,1% w trzecim kwartale. Urząd statystyczny opublikuje również najnowsze dane dotyczące wydatków osobistych na konsumpcję (PCE).

Analiza indeksu dolara amerykańskiego

Dzienny wykres pokazuje, że indeks DXY osiągnął szczyt na poziomie 109,85 USD 13 stycznia, a następnie spadł do 106,5 USD. Następnie odbił się do obecnego poziomu 107,50 USD przed kluczowymi decyzjami banków centralnych.

Indeks pozostał nieznacznie powyżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 106,23 USD, najwyższego poziomu w kwietniu ubiegłego roku. Przekroczył również 50-dniową średnią kroczącą.

Indeks niedawno utworzył świecę Morning Star, popularny sygnał odwrócenia trendu wzrostowego. Istnieje więc prawdopodobieństwo, że odbije się i prawdopodobnie osiągnie psychologiczny punkt na poziomie 109 USD. Spadek poniżej ubiegłotygodniowego dołka na poziomie 106,60 USD zniweczy wzrostową prognozę.