USD/INR tworzy niewielki podwójny szczyt: Czy rupia jest gotowa do odbicia?

Kurs wymiany USD/INR wzrósł do rekordowego poziomu, ponieważ indyjska rupia pozostawała niespokojna. Skoczył do 86,65, o 5% powyżej najniższego poziomu w 2023 r., ponieważ handlowcy czekają na nadchodzące dane dotyczące osobistego wydatku konsumpcyjnego (PCE) w USA. Co więc dalej z kursem wymiany USD/INR?

Przed nami dane PCE z USA

Kurs USD/INR kontynuował swój silny wzrost w tym tygodniu, gdy Rezerwa Federalna podjęła pierwszą w tym roku decyzję dotyczącą stóp procentowych. Jak powszechnie oczekiwano, Fed pozostawił stopy procentowe bez zmian na poziomie 4,50%.

Rezerwa Federalna nie zmieniła zasadniczo swoich wytycznych. Oczekuje się teraz, że inflacja pozostanie wyższa przez dłuższy czas w tym roku. W związku z tym urzędnicy przewidują, że w tym roku kraj będzie potrzebował mniej obniżek stóp procentowych.

Większość ekonomistów spodziewa się, że Fed obniży stopy procentowe po raz pierwszy na lipcowym posiedzeniu. Następnie utrzyma je na niezmienionym poziomie i obniży ponownie w czwartym kwartale.

Rezerwa Federalna nie spieszy się z obniżką stóp procentowych z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, obawia się, że inflacja w USA pozostaje znacząco wysoka. Główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,7% w listopadzie do 2,9% w grudniu ubiegłego roku.

Ekonomiści spodziewają się, że nadchodzący raport PCE pokaże, że ceny nadal rosną. Główny wskaźnik PCE ma wynieść 2,6%, w porównaniu z 2,4% w poprzednim miesiącu. Podstawowy wskaźnik PCE, bez zmiennych cen żywności i energii, ma pozostać stabilny na poziomie 2,8%. Wszystkie te liczby są wyższe od celu Fed wynoszącego 2,0%.

PCE to najważniejsze dane dotyczące inflacji, które zbiera Rezerwa Federalna, ponieważ uwzględniają zmiany cen w obszarach wiejskich i miejskich. Jest to w przeciwieństwie do danych Indeksu Cen Konsumenta, które dotyczą tylko obszarów miejskich.

Obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Banku Indii

Kurs USD/INR również wzrósł, ponieważ inwestorzy spodziewają się obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Banku Indii (RBI).

Szanse na kolejne obniżki stóp procentowych wzrosły po tym, jak kraj opublikował w tym miesiącu zachęcające dane dotyczące inflacji konsumenckiej. Wskaźnik cen konsumenckich (CPI) w Indiach spadł w grudniu do 5,22% z 5,48% miesiąc wcześniej. Spadł również z 6,21% miesiąc wcześniej.

Spadek inflacji i spowolnienie gospodarki oznacza, że RBI będzie miało uzasadnienie do rozpoczęcia obniżek stóp procentowych.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy RBI odróżniało się od innych banków centralnych. Utrzymało stałe stopy procentowe, co skłoniło Modi do wymiany prezesa banku centralnego.

Analiza techniczna USD/INR

Dzienny wykres pokazuje, że kurs wymiany USD/INR wzrósł do 86,68, ponieważ indyjska rupia gwałtownie traci na wartości. Kurs pozostaje powyżej wszystkich średnich kroczących, co jest oznaką, że byki mają kontrolę.

Para znajduje się blisko punktu ekstremalnego przekroczenia wskaźnika Murrey Math Lines. Ponadto wskaźnik Percentage Price Oscillator (PPO) wzrósł i znajduje się powyżej linii zerowej. Powstał również niewielki wzór wykresu podwójnego szczytu.

Para prawdopodobnie będzie miała krótki spadek, być może do ostatecznego punktu oporu na poziomie 85,93. Ta bycza prognoza stanie się nieważna, jeśli kurs wymiany wzrośnie powyżej punktu podwójnego szczytu na poziomie 86,70.