Dlaczego akcje Peloton wzrosły w czwartek — jak wysoko mogą wzrosnąć?

Inwestorzy witają dziś rano Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON), po tym jak firma zajmująca się fitness online osiągnęła w drugim kwartale roku obrotowego przychody znacznie przekraczające szacunki analityków.

Akcje Peloton wzrosły w czwartek, ponieważ zarząd podniósł prognozę zysku za cały rok.

Producent sprzętu do ćwiczeń wygenerował przychody w wysokości 674 mln dolarów, co znacznie przekracza prognozy analityków, którzy przewidywali 654 mln dolarów. W porównaniu z rokiem poprzednim wskaźnik ten spadł jednak o około 9,0%.

Akcje Pelotonu nadal są o około 5,0% niższe w porównaniu z ich tegorocznym szczytem.

Akcje Peloton wzrosły po zachęcających prognozach

Peloton przypisał lepsze niż oczekiwano wyniki kwartalne częściowo umowie podpisanej z Costco pod koniec 2024 r. Ograniczenie kosztów marketingu, administracji i badań i rozwoju, jak dodano, pomogło również w osiągnięciu wyniku EBITDA.

Z drugiej strony firma zajmująca się fitness w domu prognozuje sprzedaż na poziomie 625 milionów dolarów w bieżącym kwartale. Analitycy spodziewają się natomiast sprzedaży na poziomie 652 milionów dolarów.

Jednakże akcje Pelotonu rosną, ponieważ inwestorzy skupiają się bardziej na perspektywach zysków.

Zarząd spodziewa się, że skorygowany EBITDA spadnie w I kwartale w przedziale od 70 do 85 mln dolarów, co jest znacznie powyżej prognozy ekspertów, która wynosiła zaledwie 50,4 mln dolarów.

Ponadto PTON poinformował, że jego przychody prawdopodobnie wzrosną w drugiej połowie 2025 r.

Nowy dyrektor generalny Pelotonu jest zdeterminowany, by zmienić sytuację

Inwestorzy Peloton Interactive również wydają się ignorować większą niż oczekiwano stratę w niedawno zakończonym kwartale.

Spółka notowana na giełdzie Nasdaq straciła 24 centy na akcji, znacznie więcej niż oczekiwanych 18 centów, ponieważ nadal ma problemy z poprawą rentowności swojego biznesu sprzętowego.

Pod kierownictwem nowego dyrektora generalnego Petera Sterna, PTON jest w pełni zaangażowany w odbudowę wysokomarżowego, powtarzalnego przychodu z subskrypcji.

Ta część działalności stanowiła ponad 50% całkowitych przychodów firmy w drugim kwartale.

Należy pamiętać, że akcje Peloton nie wypłacają obecnie dywidend, co sprawia, że w 2025 r. pozostaną nieatrakcyjne dla inwestorów szukających dochodu.

Czy akcje Peloton mają jeszcze potencjał wzrostowy?

Według analizy Arpine Kocharyan z UBS, mimo dzisiejszego wzrostu, akcje Peloton mogą jeszcze nie osiągnąć szczytu.

Kocharyan przewiduje wzrost akcji Peloton do 10 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 20% od obecnych poziomów.

Jest przekonana, że cena akcji spółki może wzrosnąć, ponieważ zarząd nadal obniża koszty.

Ponadto, według firmy inwestycyjnej, rynki nie spodziewają się już wiele od PTON w ciągu najbliższych 2–3 lat, co stwarza przestrzeń dla pozytywnych niespodzianek.

Co najważniejsze, UBS ma zaufanie do umiejętności Petera Sterna, weterana branży subskrypcyjnej, w przeprowadzeniu restrukturyzacji w Peloton Interactive Inc.

Należy zauważyć, że Stern był siłą napędową Apple Fitness+ i pracował również w innych znanych firmach, takich jak Ford.