Jak handlować akcjami Chipotle (CMG) po spadku zysków w IV kwartale?

Chipotle Mexican Grill Inc (NYSE: CMG) odnotowało spadek w ostatnich sesjach po tym, jak jego zarząd ostrzegł, że sprzedaż w sklepach stacjonarnych ma się osłabić w 2025 r.

Sieć restauracji typu fast-casual prognozuje wzrost sprzedaży porównywalnej w tym roku o 5% rocznie, podczas gdy analitycy spodziewają się wzrostu o 5,4%.

Mimo to analityk UBS Dennis Geiger zaleca zakup akcji Chipotle w związku z niedawnym osłabieniem, ponieważ spodziewa się, że w drugiej połowie roku wzrośnie dynamika sprzedaży.

W porównaniu z 52-tygodniowym szczytem, na moment pisania CMG spadł o prawie 20%.

Akcje Chipotle mogą wzrosnąć do 70 dolarów

UBS uważa, że Chipotle Mexican Grill jest atrakcyjną inwestycją, ponieważ w IV kwartale, pomimo „jednorazowych trudności kalendarzowych/pogody”, ruch w restauracjach pozostał na wysokim poziomie.

Dennis Geiger obecnie ocenia akcje CMG jako „kup” z potencjalnym wzrostem do 70 USD, co oznacza możliwość wzrostu o około 20% w stosunku do obecnych poziomów.

Podczas konferencji poświęconej wynikom finansowym zarząd firmy nazwał „Hot Honey” sukcesem i ujawnił plany wprowadzenia go do sprzedaży w całej sieci do końca marca.

Dzięki temu Jon Tower z Citigroup utrzymał pozytywny pogląd na akcje Chipotle.

„Jeśli rzeczywiście w marcu pojawi się miód z kurczakiem, spodziewamy się szybkiego przesunięcia akcji w kierunku narracji dotyczącej II połowy roku. Dlatego też wszelkie niedawne spadki uważamy za okazję do zwiększenia zakupów” – powiedział klientom w raporcie badawczym.

CMG mogło być ostrożne w swoich prognozach

Inni analitycy, którzy mimo ostatnich słabości pozostają optymistycznie nastawieni do akcji Chipotle, to m.in. Sara Senatore z Bank of America.

Senatore jest przekonany, że firma fast-foodowa zdecydowała się na ostrożne prognozy dotyczące porównywalnych sprzedaży – a innowacje w menu, jak również inicjatywy marketingowe i produktywnościowe ostatecznie pozwolą jej przekroczyć oczekiwania w 2025 roku.

Zakładając brak ceł (60 punktów bazowych w przypadku Meksyku, Chin i Kanady), marże żywnościowe powinny wzrosnąć w porównaniu z rokiem ubiegłym, ponieważ ceny awokado będą wyższe niż w II kwartale ubiegłego roku, inwestycje w porcje będą obchodzić rocznicę w III kwartale, a oszczędności w łańcuchu dostaw zaczną się materializować.

Akcje Chipotle nie wypłacają jednak dywidend w chwili pisania tego artykułu.

Chipotle otworzy setki nowych restauracji

Chipotle Mexican Grill Inc. również może skorzystać na spodziewanym złagodzeniu presji inflacyjnej na płace w kwietniu.

Spółka notowana na giełdzie w Nowym Jorku agresywnie inwestuje w ekspansję. W czwartym kwartale otworzyła 120 nowych restauracji i planuje otworzyć kolejne 315–345 lokali w 2025 r.

Ponad 80% nowych restauracji będzie miało „Chipotlane”, co podkreśla zaangażowanie CMG w strategię cyfrową.

Jak powiedział dyrektor generalny Chipotle, Scott Boatwright, firma ma „długoterminowe, ambitne cele, takie jak otwarcie 7000 restauracji w Ameryce Północnej, zwiększenie średniej sprzedaży w restauracji do ponad 4 milionów dolarów, poszerzenie marż i zrobienie postępów w kierunku przekształcenia się w globalną, kultową markę”.

Należy zauważyć, że Chipotle zdecydowało się na podział akcji, który wszedł w życie ²⁶ czerwca. W momencie pisania artykułu akcje spółki spadły o około 15% w porównaniu do ceny odnotowanej bezpośrednio po podziale.