Akcje Applied Materials: Czy AMAT to okazja przed publikacją wyników?

Cena akcji Applied Materials utrzymywała się w wąskim przedziale w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ inwestorzy skupili się na branży centrów danych i sztucznej inteligencji. W piątek akcje AMAT notowane były po cenie 182,80 USD, co oznacza spadek o ponad 28% od najwyższego poziomu w tym roku. Czy zatem akcje Applied Materials są dobrym wyborem przed publikacją wyników finansowych?

Inwestycje w sztuczną inteligencję będą kontynuowane

Applied Materials to jedna z największych firm zajmujących się półprzewodnikami, która dostarcza produkty takim firmom jak Taiwan Semiconductor, Intel i Global Foundries. Jej produkty obejmują złożone rozwiązania, takie jak chemiczne osadzanie z fazy gazowej (CVD), osadzanie z fazy gazowej atomowej (ALD) i elektrochemiczne osadzanie (ECD).

AMAT skorzystało z ostatnich wiatrów sprzyjających sztucznej inteligencji, które doprowadziły do znacznego wzrostu popytu na półprzewodniki na całym świecie. Ten wzrost przyczynił się do znacznego wzrostu przychodów firmy w ciągu ostatnich kilku lat.

Roczne przychody AMAT wzrosły z 17,2 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 27,1 miliarda dolarów w ostatnim roku finansowym.

Chociaż ostatnio wzrost spowolnił, istnieje prawdopodobieństwo, że skorzysta on ze zwiększonych wydatków na sztuczną inteligencję. Według FT największe firmy technologiczne w Stanach Zjednoczonych przygotowują się do wydania w tym roku 320 miliardów dolarów na inwestycje w sztuczną inteligencję, a Amazon wyda 100 miliardów dolarów. Firmy te wydały około 264 miliardy dolarów w 2024 roku.

Głównym zmartwieniem jest fakt, że znaczne wydatki na centra danych nie przyniosły znaczącego wzrostu przychodów z rozwiązań AI. Alphabet nie podał jeszcze szczegółów dotyczących przychodów ze swojego rozwiązania Gemini AI, a wielu klientów obawia się kupować drogi produkt Microsoft Copilot.

Zyski AMAT przewyższają oczekiwania

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Applied Materials będą zbliżające się wyniki finansowe, które dostarczą więcej informacji na temat działalności firmy.

Najnowsze dane za czwarty kwartał pokazały, że przychody wzrosły o 5% do ponad 7,045 mld dolarów, co przewyższyło oczekiwania analityków. Marża brutto wzrosła nieznacznie do 47,5%, a zysk operacyjny wyniósł 2,063 mld dolarów. Firma podała, że wzrost przychodów i zysków wynika z trwających inwestycji w sztuczną inteligencję.

Roczne przychody Applied Materials również przekroczyły oczekiwania. W roku finansowym firma osiągnęła przychody w wysokości ponad 27,1 miliarda dolarów, a jej zysk operacyjny wyniósł 7,9 miliarda dolarów.

Analitycy przewidują, że nadchodzące wyniki pokażą wzrost przychodów Applied Materials o 6,7% do 7,16 mld dolarów. Oczekują, że prognoza na bieżący kwartał wyniesie 7,2 mld dolarów, a na cały rok 30 mld dolarów.

Oczekuje się również, że zyski Applied Materials będą nadal rosnąć. Średnia prognoza zysków wynosi 2,3 USD, co jest wyższym wynikiem niż 2,13 USD w poprzednim kwartale.

Istnieją oznaki, że AMAT jest niedowartościowaną spółką, ponieważ jej stosunek ceny do zysku na przyszłość wynosi 19,6, co jest niżej niż średnia branżowa wynosząca 30.

Analiza cen akcji Applied Materials

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji AMAT spadła z ubiegłorocznego szczytu 255 USD do obecnych 180 USD. Akcje spadły również nieco poniżej 50-tygodniowej i 25-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Akcje AMAT utworzyły również kanał spadkowy, który jest częścią popularnego wzoru wykresu flagi byczej, sygnalizującego kontynuację wzrostów. Dlatego też akcje prawdopodobnie odnotują silny wyłom byczy w nadchodzących tygodniach, ponieważ byki będą dążyć do kluczowego poziomu oporu na poziomie 200 USD. Przerwanie tego poziomu wskaże na dalsze zyski, potencjalnie do ubiegłorocznego szczytu na poziomie 254 USD.