Czy ceny złota będą nadal spadać po ostatnich stratach?

Ceny złota gwałtownie spadły w czwartek, pogłębiając silne straty z poprzedniej sesji w związku z umocnieniem dolara.

Silniejszy dolar podnosi ceny towarów denominowanych w amerykańskiej walucie dla zagranicznych nabywców, ograniczając tym samym popyt.

„Nieznaczny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych pomaga dolarowi amerykańskiemu (USD) kontynuować wczorajsze, niewielkie odbicie od najniższego poziomu od 10 grudnia” – napisał w raporcie Haresh Menghani, redaktor FXstreet.

„To, wraz z ogólnie pozytywnym nastrojem na rynkach akcji, okazuje się kluczowym czynnikiem osłabiającym metale szlachetne” – dodał.

W chwili pisania niniejszego tekstu kontrakt na złoto na kwiecień na COMEX wynosił 2889,51 USD za uncję, co stanowi spadek o 1,4% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Na początku miesiąca ceny na COMEX osiągnęły rekordowy poziom 2974 dolarów za uncję.

Ceny złota spadły w tym tygodniu z powodu realizacji zysków przez inwestorów po niedawnych rekordowych poziomach.

Mimo to, w obliczu obaw o potencjalne cła handlowe i spowolnienie gospodarki USA, atrakcyjność tego cennego metalu jako bezpiecznej przystani pozostaje silna.

Te czynniki przyczyniają się do niepewności, skłaniając inwestorów do lokowania kapitału w złoto jako sposób na ochronę swojego majątku.

Skup się na nadchodzących danych.

Uczestnicy rynku z niecierpliwością oczekują na publikację indeksu wydatków konsumpcyjnych w USA (PCE), kluczowego wskaźnika inflacji, która ma nastąpić w piątek.

Według sondażu Reutersa, oczekuje się, że wskaźnik PCE utrzyma się na poziomie 0,3%.

Ten wskaźnik ma szczególne znaczenie dla inwestorów, ponieważ jest uważnie monitorowany przez Rezerwę Federalną przy podejmowaniu decyzji politycznych.

Podczas środowej przemowy Raphael Bostic, prezes Federalnego Rezerwowego Banku w Atlancie, wyraził pogląd, że amerykański bank centralny powinien utrzymać obecny poziom stóp procentowych.

Uważa, że te stopy procentowe skutecznie wywierają presję na obniżenie inflacji, która wprawdzie znacznie się poprawiła, ale nadal utrzymuje się na wysokim poziomie.

Menghani powiedział:

Obniżki stóp procentowych przez Fed

Rynki finansowe obecnie przewidują, że Rezerwa Federalna dokona co najmniej dwóch obniżek stóp procentowych w ciągu bieżącego roku.

Ta prognoza znajduje odzwierciedlenie w cenach rynkowych, które już uwzględniły około 55 punktów bazowych poluzowania polityki pieniężnej w 2025 roku.

Oznacza to, że uczestnicy rynku spodziewają się obniżki kluczowych stóp procentowych o łącznie około pół punktu procentowego do końca roku.

Uczestnicy rynku oczekują również na dzisiejsze wystąpienia różnych urzędników, które mogą dostarczyć wskazówek co do przyszłego kierunku amerykańskiej polityki pieniężnej.

Cena złota: analiza techniczna

Po tym, jak presja sprzedaży zepchnęła ceny złota poniżej 2900 dolarów za uncję, poziom 2880 dolarów za uncję wydaje się zapewniać pewne wsparcie.

Ten poziom był najniższy w piątek, 14 lutego, kiedy złoto odnotowało znaczną sesję spadkową, oddając sporą część zysków z całego tygodnia.

Od tego czasu, według Davida Morrisona, starszego analityka rynku w Trade Nation, nadal utrzymuje się jako poziom wsparcia.

„Ale złoto pozostaje przewartościowane według dziennego wskaźnika MACD (moving average divergence and convergence), a wskaźnik obecnie wskazuje na południe, sugerując wzrost dynamiki spadkowej” – dodał.

Wskaźnik MACD może również zostać zresetowany po dłuższym okresie konsolidacji bocznej.

„Nie można tego wykluczyć, biorąc pod uwagę ostatni, stabilny wzrost cen złota. Ale wiele zależy od determinacji kupujących” – powiedział Morrison.