Prognoza EUR/USD: sygnał po obniżce stóp procentowych przez EBC i danych z amerykańskiego rynku pracy (NFP)

Kurs wymiany EUR/USD skoczył do najwyższego poziomu od listopada ubiegłego roku po tym, jak Europejski Bank Centralny (EBC) obniżył stopy procentowe, aby wesprzeć słabnącą gospodarkę. Wzrost do 1,0853 nastąpił również przed nadchodzącymi danymi o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP) i w związku z przyspieszeniem załamania indeksu dolara amerykańskiego.

Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych

Najnowsza decyzja EBC w sprawie stóp procentowych była głównym katalizatorem kursu wymiany EUR/USD. Bank zdecydował się na obniżkę stóp procentowych o 0,25%, co łącznie daje obniżki w tym cyklu na poziomie około 1,75%. Była to szósta obniżka stóp procentowych dokonana przez bank w tym cyklu.

EBC obniżył te stopy procentowe, aby wesprzeć słabnącą gospodarkę, której sytuacja może się pogorszyć, gdy Donald Trump nałoży na region cła. W swoim oświadczeniu Christine Lagarde podkreśliła, że bank uważnie śledzi i analizuje bieżące wydarzenia na świecie, w tym w sektorze motoryzacyjnym.

Decyzja EBC zapadła w momencie, gdy niektóre kraje europejskie zobowiązują się do zwiększenia wydatków, zwłaszcza w sektorze obronnym. Niemcy ogłosiły, że złagodzą swoją strukturę zadłużenia, co spowodowało wzrost rentowności ich obligacji. Rząd zasugerował wydanie miliardów dolarów na wzmocnienie obrony, teraz gdy rząd USA opowiada się po stronie Rosji.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy europejska gospodarka wykazywała spowolnienie, a urzędnicy EBC przewidywali, że spowolnienie to utrzyma się w tym roku. Bank prognozuje wzrost o 0,9% w tym roku, po wzroście o 1,2% w ubiegłym roku. Ponadto inflacja wzrosła do 2,4%.

Dane dotyczące zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w USA

Para EUR/USD wzrosła przed publikacją najnowszych danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA. Ekonomiści ankietowani przez Reutersa i Bloomberga szacują, że rynek pracy osłabł w lutym, ponieważ spadło zaufanie przedsiębiorców, a Elon Musk przeprowadził zwolnienia w amerykańskim rządzie.

Mediana szacunków wskazuje, że w lutym gospodarka stworzyła 153 tys. miejsc pracy. Ten wynik prawdopodobnie będzie gorszy od oczekiwań ze względu na niedawne zwolnienia i obawy menedżerów dotyczące taryf celnych. Podobny raport ADP wykazał, że w lutym gospodarka dodała jedynie 77 tys. miejsc pracy.

Analitycy uważają, że rynek pracy będzie nadal zwalniał w tym roku, jeśli taryfy Trumpa pozostaną w mocy. Obecnie wprowadza on 25% cło na większość towarów importowanych z Meksyku i Kanady.

Firmy zareagują na te cła podnosząc ceny i zwalniając pracowników, co ma na celu utrzymanie ich marż.

Te dane dotyczące zatrudnienia pojawiają się w momencie, gdy wielu analityków przewiduje, że Rezerwa Federalna dokona w tym roku trzech obniżek stóp procentowych. Ponadto, dane te pojawiają się w czasie, gdy indeks dolara amerykańskiego załamał się w ciągu ostatnich kilku dni.

Analiza techniczna EUR/USD

Wykres EURUSD od TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany EUR/USD w ostatnich tygodniach radził sobie dobrze. Wzrosł z minimum 1,0177 w styczniu do 1,0853 w tym tygodniu. Przekroczył kilka ważnych poziomów oporu, w tym 1,0605, najniższy poziom z 16 kwietnia.

Para EUR/USD utworzyła mini-formację złotego krzyża, ponieważ 50-dniowa i 100-dniowa średnia ruchoma przecięły się. Oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD, nadal rosną.

Para przekroczyła główny poziom wsparcia i oporu narzędzia Murrey Math Lines. Dlatego prawdopodobnie będzie nadal rosła, a byki będą dążyć do następnego kluczowego poziomu na 1,100.

Jednakże, biorąc pod uwagę publikację danych NFP w USA w piątek, istnieje ryzyko, że para cofnie się i ponownie przetestuje poziom wsparcia na 1,0605.