Oto dlaczego cena akcji GoPro załamała się.

Cena akcji GoPro w ostatnich dniach powoli rośnie, ponieważ inwestorzy wykorzystują spadek. Po osiągnięciu rekordowo niskiego poziomu 0,6368 USD na początku tego miesiąca, akcje rosły przez sześć kolejnych dni i obecnie oscylują wokół najwyższego poziomu od 25 lutego. Wzrosły również o ponad 30% od najniższego poziomu w tym roku. Czy zatem warto kupić akcje GPRO z myślą o długoterminowych zyskach?

Dlaczego cena akcji GoPro spadła z rekordowego poziomu?

Chociaż cena akcji GoPro wzrosła w ostatnich dniach, nadal jest niższa o prawie 100% od swojego rekordowego poziomu. Kapitalizacja rynkowa firmy spadła z ponad 3 miliardów dolarów w szczytowym momencie do około 155 milionów dolarów obecnie.

Akcje GoPro gwałtownie spadły, ponieważ firma nadal boryka się z problemami. Jej roczna sprzedaż spadła z 1,16 miliarda dolarów w 2021 roku do 801 milionów dolarów w ubiegłym roku, a analitycy przewidują, że spowolnienie będzie się utrzymywać.

Głównym problemem GoPro jest to, że nadal pozostaje firmą produkującą jeden produkt. Chociaż jej kamery sportowe cieszą się dużą popularnością, próba rozszerzenia działalności na inne obszary zakończyła się niepowodzeniem. Najbardziej znanym przykładem jest Karma, dron, który miał uzupełniać ofertę kamer sportowych.

Karma nie odniosła sukcesu z powodu rosnącej konkurencji w branży dronów. Większość tej konkurencji pochodziła od DJI, chińskiej firmy, która obecnie dominuje w branży. GoPro również powołało się na presję marżową, gdy zaprzestało świadczenia usługi.

Firma oferuje obecnie kamerę sportową Hero, którą regularnie aktualizuje. Ulepszenia dotyczą głównie takich funkcji, jak stabilizacja obrazu, wytrzymałość, rozdzielczość i zasilanie.

Chociaż te aktualizacje są godne uwagi, większość ludzi nie widzi potrzeby kupowania nowej kamery sportowej, chyba że jest to konieczne. To wyjaśnia, dlaczego firma wysyła teraz mniej kamer niż w przeszłości.

Jednocześnie model biznesowy GoPro sprawia, że rozwój subskrypcji jest niezwykle trudny.

Czytaj więcej: Cena akcji GoPro załamała się w 2024 roku: Czy odzyska siły w 2025 roku?

Wzrost GPRO zwalnia.

Najnowsze dane pokazują, że wyniki firmy nadal się pogarszają. W kwartale wysłała 581 000 aparatów, w porównaniu do 923 000 w tym samym okresie rok wcześniej. Spowolnienie prawdopodobnie utrzyma się z przyczyn opisanych powyżej.

Przychody GoPro spadły w czwartym kwartale do 200 milionów dolarów z 295 milionów dolarów rok wcześniej. Kwartalna strata wyniosła 14,4 miliona dolarów, co stanowi znaczną zmianę po tym, jak firma osiągnęła zysk w wysokości 4,2 miliona dolarów w czwartym kwartale 2023 roku. Strata ta była szczególnie zauważalna, ponieważ firma zredukowała zatrudnienie z 930 osób w czwartym kwartale 2023 roku do 696.

Subskrypcyjny model biznesowy GoPro utknął w martwym punkcie. Przychody z subskrypcji i usług wyniosły 27,2 miliona dolarów, co stanowi spadek z 27,5 miliona dolarów w analogicznym okresie rok wcześniej.

Analitycy z Wall Street przewidują, że działalność GoPro będzie nadal zwalniać w nadchodzących latach. Średnia prognoza zakłada, że sprzedaż w pierwszym kwartale wyniesie 124 miliony dolarów, co oznacza spadek o 20% w porównaniu z rokiem poprzednim. Oczekuje się, że w całym roku przychody spadną o około 8% do 738 milionów dolarów.

Analiza ceny akcji GoPro

Wykres akcji GPRO od TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji GPRO w ostatnich latach załamała się. Spadła z maksimum 13,50 USD w 2021 r. do poniżej 1 USD. Akcje utrzymują się poniżej wszystkich średnich ruchomych, co jest oznaką kontroli niedźwiedzi.

Dlatego też akcje prawdopodobnie będą nadal spadać w nadchodzących miesiącach, wraz ze spowolnieniem tempa wzrostu. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem obserwacji będzie poziom 0,50 USD. Z drugiej strony, istnieją jednak oznaki, że może dojść do krótkiego wzrostu cen (short squeeze), ponieważ uformował się wzór spadającego klina. Jeśli tak się stanie, cena akcji GoPro wzrośnie do 50-dniowej średniej ruchomej, wynoszącej 1,45 USD.