Oto dlaczego akcje Hims & Hers załamały się: kupować po spadku?

Cena akcji Hims & Hers w tym roku załamała się, niwelując część zysków z 2024 roku, kiedy to firma należała do grona najlepiej radzących sobie przedsiębiorstw w USA. Akcje HIMS spadły do 33,35 USD, co stanowi spadek o ponad 54% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku. Dlaczego więc akcje firmy telemedycznej załamały się i czego można się spodziewać?

Dlaczego akcje HIMS gwałtownie spadły?

Hims & Hers to wiodąca firma sprzedająca produkty zdrowotne, z których korzystają miliony klientów w USA. Jej strategia polega na skupianiu się na niszowych problemach, z którymi ludzie zmagają się od lat. Do tych problemów należą utrata wagi, włosy, lęk, skóra i życie seksualne. Większość Amerykanów boryka się z co najmniej jednym z tych wyzwań, co daje firmie duży, dostępny rynek.

Głównym powodem załamania się ceny akcji Hims jest zagrożenie dla jego głównego biznesu. Hims & Hers zaczęło oferować złożone leki GLP-1, które są generycznymi wersjami produktów odchudzających wytwarzanych przez firmy takie jak Eli Lilly i Novo Nordisk.

Leki przygotowywane na zamówienie są skuteczne i znacznie tańsze niż te produkowane przez duże firmy. Klienci płacą około 200 dolarów za leki sprzedawane przez Hims, znacznie mniej niż 1000 dolarów, które pobierają większe firmy.

Hims & Hers jest również tańsze niż inne firmy w branży. Średni roczny koszt leków GLP wynosi 1980 dolarów, co jest niższą ceną niż w przypadku WW (2208 dolarów), Henry'ego (2864 dolary), Noom (3218 dolarów) i Ro (4583 dolary).

Czytaj więcej: Czy spadająca cena akcji Hims & Hers odzyska wartość w 2025 roku?

Problem jednak polega na tym, że leki Hims & Hers nie zostały zatwierdzone przez FDA, która pozwała firmę, aby powstrzymać sprzedaż tirzepatydu. W wydanym w tym miesiącu orzeczeniu sąd przychylił się do stanowiska FDA, co oznacza, że w dłuższej perspektywie Hims może napotkać trudności. Hims prowadzi reklamy i kampanie naciskające na FDA, aby zezwoliła na sporządzanie leków na zamówienie.

Dział odchudzania jest ważną częścią działalności Hims ze względu na wyższe marże. Ponadto, w przeciwieństwie do innych działów, klienci ci pozostają z firmą przez długi czas. W większości przypadków zaprzestanie przyjmowania produktów odchudzających zazwyczaj prowadzi do ponownego przybrania na wadze.

Wzrost Hims przyspieszył.

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że działalność Hims & Hers gwałtownie wzrosła w ciągu ostatnich kilku kwartałów, głównie dzięki lekom złożonym.

Hims & Hers osiągnęło w czwartym kwartale przychód przekraczający 481 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 95% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. To przełożyło się na roczny przychód w wysokości 1,5 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 69% w skali roku.

Firma odnotowała również zysk netto w wysokości 26 milionów dolarów w czwartym kwartale i 126 milionów dolarów w całym roku. Ten wzrost nastąpił dzięki 45-procentowemu skokowi liczby subskrybentów do 2,2 miliona. Większość tych subskrybentów korzysta z produktów odchudzających firmy.

Analitycy przewidują, że ten wzrost utrzyma się w nadchodzących latach. Średnia prognoza zakłada, że przychody Hims wzrosną o 92% w pierwszym kwartale do 535 milionów dolarów i osiągną 2,3 miliarda dolarów w tym roku.

Czytaj więcej: Czy gwałtownie rosnące akcje Hims & Hers to dobra inwestycja?

Analiza ceny akcji Hims & Hers

Wykres HIMS od TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji HIMS osiągnęła szczyt na poziomie 72,9 USD na początku tego roku, a następnie spadła do 33,35 USD. Utrzymała się jednak powyżej 25-tygodniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) i powyżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 25,30 USD.

W ciągu ostatnich kilku tygodni akcje HIMS poruszały się wewnątrz kanału wzrostowego. Ponadto, obie linie wskaźnika MACD wskazywały na spadek, podobnie jak wskaźnik siły względnej (RSI).

Dlatego też, gdy w nadchodzących tygodniach sytuacja z GLP się uspokoi, akcje prawdopodobnie odnotują silny wzrostowy przełom. Jeśli tak się stanie, kolejnym kluczowym poziomem oporu, na który należy zwrócić uwagę, będzie 50 dolarów, czyli prawie 50% powyżej obecnego poziomu.