Prognoza ceny akcji Apple: czy teraz jest bezpiecznie kupować po spadku?

Cena akcji Apple'a w ostatnich miesiącach gwałtownie spadła, dołączając do innych amerykańskich akcji, które załamały się. AAPL spadł do 215 dolarów, o 17% poniżej swojego najwyższego poziomu w tym roku i najniższego punktu od 16 września ubiegłego roku. W tym artykule wyjaśniono, dlaczego akcje AAPL są narażone na dalsze spadki.

Biznes Apple'a stoi przed wyzwaniami.

Apple, największa firma na świecie, stoi w obliczu poważnych zagrożeń, które mogą w przyszłości wpłynąć na jej działalność i akcje.

Głównym powodem jest brak wyraźnych katalizatorów, które mogłyby w przyszłości napędzać rozwój firmy Apple.

Apple nadal generuje większość swoich przychodów ze sprzedaży iPhone'ów, które większość ludzi uważa za bardzo dobre i unikalne produkty. Najnowsze wyniki pokazują, że Apple zarobiło 69 miliardów dolarów na iPhone'ach, co stanowi 55% udziału w rynku.

Problem polega na tym, że sprzedaż iPhone'ów przestała rosnąć, ponieważ większość użytkowników pozostaje przy swoich telefonach znacznie dłużej, zanim zdecyduje się na zmianę. Ponadto branża smartfonów stała się bardzo konkurencyjna, a firmy takie jak Samsung i Xiaomi walczą o udział w rynku.

Najnowsze dane pokazały, że sprzedaż iPhone'ów w ostatnim kwartale wyniosła 69,1 miliarda dolarów, co stanowi spadek z 69,7 miliarda dolarów w tym samym okresie rok wcześniej. Analitycy uważają, że ten trend może się utrzymać w nadchodzących latach.

Czytaj więcej: Akcje AAPL: Apple otrzymuje kolejną obniżkę ratingu, analityk przewiduje 13% spadek

Inne kluczowe segmenty działalności Apple'a prawdopodobnie zaczną zwalniać. W ostatnim kwartale iPad wygenerował 8 miliardów dolarów przychodu, w porównaniu do 7 miliardów w tym samym okresie rok wcześniej. Prawdopodobieństwo spowolnienia sprzedaży iPadów jest duże, ponieważ produkty po każdej aktualizacji w dużej mierze wyglądają tak samo. Klienci również dłużej korzystają ze swoich urządzeń iPad.

Pojawiają się sygnały, że bardzo dochodowy segment urządzeń ubieralnych, sprzętu domowego i akcesoriów zwalnia. Jego przychody wyniosły 11,7 miliarda dolarów, w porównaniu do 11,9 miliarda dolarów w poprzednim okresie. Segment komputerów Mac również może z czasem spowolnić.

Apple opiera swoją działalność na segmencie usług, który obejmuje takie produkty jak Apple Music, Apple Pay, Apple TV+, App Store, Arcade, News+, Fitness+ i Apple Books.

Głównym wyzwaniem w tym segmencie jest to, że jego wzrost będzie nadal zwalniał ze względu na słabszą ofertę w porównaniu z innymi firmami. Na przykład Spotify jest bardziej popularną marką niż Apple Music, a Apple TV+ nie spełniło pokładanych w nim nadziei.

Apple przegapił rewolucję sztucznej inteligencji.

Innym powodem, dla którego cena akcji Apple może być zagrożona, jest to, że firma przegapiła rewolucję w dziedzinie sztucznej inteligencji. Najbardziej nagłośniona Apple Intelligence nie spełniła pokładanych w niej nadziei, ponieważ nie jest w stanie odpowiedzieć na podstawowe pytania.

Apple współpracuje z innymi uznanymi firmami zajmującymi się sztuczną inteligencją, takimi jak ChatGPT i Alibaba, ale integracja nie przebiegła bezproblemowo.

Ten kryzys jest godny uwagi, ponieważ Apple, pomimo silnej pozycji finansowej, nie stworzył własnych modeli AI. W przeciwieństwie do tego, Elon Musk zbudował Groka od podstaw, a jego produkt może teraz przewyższyć ChatGPT, pioniera w tej dziedzinie.

Dlatego też pojawiają się obawy dotyczące wyceny Apple'a i tego, czy jest ona uzasadniona. Apple ma kapitalizację rynkową przekraczającą 3,2 biliona dolarów i wskaźnik P/E na poziomie 30. Prognozowany wzrost przychodów wynosi 2,6%, co nie pomaga uzasadnić tej wyceny.

Analiza ceny akcji Apple

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji AAPL osiągnęła w tym roku szczyt na poziomie 260 dolarów, a obecnie spadła do 217 dolarów. Nieznacznie przekroczyła 50-tygodniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), co jest sygnałem, że przewagę zyskali niedźwiedzie.

Akcje Apple utworzyły kanał wzrostowy i obecnie znajdują się w połowie drogi do jego dolnej granicy. Dlatego też w nadchodzących tygodniach akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ inwestorzy celują w kolejny psychologiczny poziom 200 dolarów.