Akcje Rolls-Royce'a wpadają w turbulencje: czy nadal mogą wzrosnąć do 1000 pensów?

Cena akcji Rolls-Royce'a w ostatnich tygodniach utknęła w miejscu z powodu utrzymujących się obaw o koszty i problemy z łańcuchem dostaw. W piątek akcje RR spadły do 775 pensów, z tegorocznego maksimum 817 pensów. W tym artykule przyjrzymy się, dlaczego cena akcji RR może nadal rosnąć w tym roku.

Taryfy Donalda Trumpa z okazji Dnia Wyzwolenia nie zaszkodzą.

Głównym powodem, dla którego akcje Rolls-Royce'a mogą nadal dobrze radzić sobie w tym roku, jest to, że jego działalność nie zostanie bezpośrednio dotknięta nadchodzącymi cłami z okazji Dnia Wyzwolenia, które wprowadzi Donald Trump.

To dlatego, że chociaż Rolls-Royce jest przemysłowym gigantem, większość swoich zysków generuje w branży lotnictwa cywilnego. Oprócz sprzedaży silników, firma zawiera długoterminowe umowy serwisowe z liniami lotniczymi takimi jak IAG, Etihad, Turkish Airlines, Thai, Qatar i Lufthansa.

Rolls-Royce sprzedaje tym firmom silniki, a następnie zawiera długoterminowe kontrakty, których rozliczenie odbywa się w modelu „płać za użycie”. Linie lotnicze zazwyczaj płacą stałą stawkę obliczaną za godzinę lotu silnika. Linie lotnicze preferują ten model, ponieważ jest on bardzo przewidywalny. Kontrakty te są zazwyczaj długoterminowe, trwające średnio od 10 do 25 lat.

Taryfy Trumpa prawdopodobnie nie będą miały dużego wpływu na popyt na lotnictwo cywilne, co oznacza, że działalność firmy w tym sektorze będzie nadal dobrze prosperować w przyszłości.

W związku z tym, ponieważ zakłady firmy są rozproszone w różnych krajach, jej działalność produkcyjna prawdopodobnie nie zostanie negatywnie dotknięta cłami. Rolls-Royce posiada zakłady w USA, które produkują komponenty silników Trent. Inne obszary działalności firmy, takie jak systemy obronne i energetyczne, mają silną pozycję w USA.

Najbardziej bezpośredni wpływ ceł Trumpa odczuje firma w postaci rosnących kosztów stali i aluminium.

Czytaj więcej: 3 powody, dla których cena akcji Rolls-Royce'a może poszybować w górę w 2025 roku

Zwiększenie wydatków na obronność

Cena akcji Rolls-Royce'a prawdopodobnie nadal będzie rosła ze względu na utrzymujący się wzrost wydatków na obronność. Najnowsze dane pokazują, że działalność firmy w sektorze obronnym radziła sobie dobrze, a jej przychody wzrosły z 4,077 miliarda funtów w 2023 roku do ponad 4,52 miliarda funtów w ubiegłym roku. Zysk operacyjny wzrósł z 562 milionów funtów do 644 milionów funtów.

Europejskie kraje zaczynają w tym roku zwiększać swoje wydatki na obronność, a wiele z nich obawia się nieprzewidywalności Donalda Trumpa. Niemcy niedawno przegłosowały ustawę o wydatkach w wysokości 500 miliardów euro.

Rolls-Royce jest jednym z głównych beneficjentów tej sytuacji, ponieważ produkuje silniki do samolotów wojskowych i okrętów podwodnych. Mimo to, problemy w łańcuchu dostaw wpływają na jego działalność.

Zapotrzebowanie na energię elektryczną przez sztuczną inteligencję

Cena akcji Rolls-Royce'a może wzrosnąć ze względu na rosnący popyt na energię elektryczną, napędzany przez rozwój centrów danych. W 2024 roku segment energetyczny firmy wygenerował przychody w wysokości 4,2 miliarda funtów, co stanowi wzrost w porównaniu z 3,96 miliarda funtów rok wcześniej. Marża brutto wzrosła do 28,1%.

Ten wzrost może się utrzymać, ponieważ firma stała się głównym dostawcą silników zasilających centra danych. Jej portfel zamówień wzrósł o 17%, do 4,8 miliarda funtów.

Ponadto analitycy uważają, że akcje Rolls-Royce'a są tanie pomimo niedawnego wzrostu. Analitycy Morningstar wyznaczyli ich wartość godziwą na 960 pensów, co stanowi wzrost o 25% w stosunku do obecnego poziomu.

Analiza ceny akcji Rolls-Royce'a

Wykres cen akcji RR | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RR osiągnęła w tym roku szczyt na poziomie 817 pensów. Kilkakrotnie próbowała przekroczyć ten poziom, tworząc ryzykowny wzór podwójnego szczytu.

Akcje utrzymały się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA). Jednakże wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD wskazały na spadek.

Dlatego też w najbliższych dniach akcje prawdopodobnie będą charakteryzować się dużą zmiennością w związku z problemami taryfowymi, a następnie pod koniec roku nastąpi wybicie w górę. Wzrost powyżej 960p i 1000p zostanie potwierdzony, jeśli akcje przekroczą poziom podwójnego szczytu na poziomie 817p.

Czytaj więcej: Czy akcje Rolls-Royce'a osiągną cenę 1000 pensów w 2025 roku?