Prognoza AUD/USD: co dalej z dolarem australijskim po załamaniu?

W piątek australijski dolar załamał się do najniższego poziomu od pięciu lat, stając się najgorzej radzącą sobie walutą w krajach rozwiniętych. Para AUD/USD spadła do poziomu 0,5988, co stanowi spadek o prawie 14% w porównaniu z najwyższym punktem w 2024 roku. W tym artykule przyjrzymy się przyczynom załamania australijskiego dolara i zastanowimy się, czy była to nadmierna reakcja.

Wojna handlowa między Chinami a USA

Kurs wymiany AUD/USD gwałtownie spadł w piątek w związku z eskalacją wojny handlowej między Chinami a USA. W oświadczeniu Pekin zapowiedział nałożenie 34% cła na wszystkie importowane towary z USA, co sprawi, że staną się one niedostępne cenowo. Dotknie to m.in. ropę naftową i produkty rolne.

Pekin zapowiedział również zablokowanie eksportu niektórych metali ziem rzadkich do Stanów Zjednoczonych. Dodatkowo, więcej firm zostanie umieszczonych na listach podmiotów objętych sankcjami, co zablokuje ich działalność w Chinach, drugiej co do wielkości gospodarce świata.

Działania Chin nastąpiły dwa dni po tym, jak Trump kontynuował swoją ofensywę przeciwko Chinom. Wcześniej nałożył cła na większość towarów importowanych z tego kraju, w wysokości 205%. USA nałożą również 25% cło na chińską stal i aluminium.

Dolar australijski jest często postrzegany jako wskaźnik kondycji chińskiej gospodarki ze względu na ogromny wolumen wymiany handlowej między tymi dwoma krajami. Szacuje się, że Australia eksportuje do Chin towary o wartości ponad 204 miliardów dolarów australijskich rocznie. Chiny z kolei eksportują towary o wartości 304 miliardów dolarów australijskich rocznie. Dlatego też wszelkie oznaki zakłóceń w tym partnerstwie handlowym są w Australii często postrzegane negatywnie.

Potencjalne obniżki stóp procentowych przez RBA

Para AUD/USD załamała się, ponieważ inwestorzy przewidywali, że trwające napięcia doprowadzą do dalszych obniżek stóp procentowych przez RBA. Na ostatnim posiedzeniu bank pozostawił stopy procentowe bez zmian i utrzymał obawy dotyczące inflacji.

Donald Trump nałożył również 10% cło na wszystkie austriackie towary, co oznacza, że wzrost gospodarczy może zostać prawdopodobnie dotknięty. Jednak struktura australijskiego eksportu do USA sprawia, że wpływ ceł będzie ograniczony.

Największymi australijskimi towarami eksportowanymi do USA są mięso, metale szlachetne, produkty farmaceutyczne i sprzęt medyczny. Nałożenie cła na te towary prawdopodobnie nie będzie miało natychmiastowego wpływu na gospodarkę.

Protokół FOMC i inflacja w USA

Nadchodzące protokoły z posiedzenia Rezerwy Federalnej i dane o inflacji w USA będą kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na kurs wymiany AUD/USD.

Te protokoły, które zostaną opublikowane w piątek, dostarczą więcej szczegółów na temat ostatniego posiedzenia, na którym urzędnicy pozostawili stopy procentowe bez zmian.

W czwartek USA opublikują najnowszy raport o inflacji. Chociaż analitycy spodziewają się, że dane pokażą spadek inflacji w marcu, istnieje ryzyko, że taryfy Trumpa będą miały silnie inflacyjny charakter.

Analiza techniczna AUD/USD

Tygodniowy wykres pokazuje, że australijski dolar załamał się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W zeszłym tygodniu spadł do najniższego poziomu 0,6040 i obecnie znajduje się na najniższym poziomie od pięciu lat.

Para spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 0,6165, osiągając najniższy poziom od października 2023 r. i dolną granicę formacji trójkąta zniżkującego. Jest to jeden z najpopularniejszych sygnałów kontynuacji trendu spadkowego na rynku.

Para AUD/USD utrzymuje się poniżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej ruchomej. Dlatego perspektywy dla pary są niedźwiedzie, a kolejnym punktem do obserwacji jest poziom 0,5500, najniższy od marca 2020 r. Przebicie oporu na poziomie 0,6166 unieważni niedźwiedzie prognozy.