Prognoza dla USD/CAD: indeks DXY załamuje się przed decyzją Banku Kanady

Kurs wymiany USD/CAD załamał się w ciągu ostatnich kilku dni i obecnie oscyluje na najniższym poziomie od listopada ubiegłego roku. Spadł o ponad 6,3% od swojego najwyższego poziomu w 2024 r., ponieważ uwaga skupia się na nadchodzącej decyzji Banku Kanady (BoC) i danych o inflacji w Kanadzie.

Obawy dotyczące dolara amerykańskiego utrzymują się.

Para USD/USD spadła z powodu trwającej wyprzedaży indeksu dolara amerykańskiego. Indeks DXY zanurkował z tegorocznego maksimum na poziomie 110 dolarów do minimum na poziomie 99 dolarów, najniższego od lat.

Ten spadek nastąpił z powodu wątpliwości co do roli dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani po tym, jak Donald Trump nałożył jednostronne cła na sojuszników i przeciwników Ameryki. Chociaż zawiesił cła na większość krajów, utrzymał podstawową stawkę 10% na wszystkie kraje oraz 25% cło na importowane pojazdy, stal i aluminium.

Stany Zjednoczone zaczęły też grać w „kurczaka” z Chinami, jednym ze swoich głównych partnerów handlowych. Ostatecznie USA nałożyły 145% cła na wszystkie importowane towary z Chin, podczas gdy Chiny nałożyły 125% opłat na towary amerykańskie.

Najbardziej godną uwagi informacją w miarę eskalacji kryzysu była sytuacja na rynku obligacji, gdzie amerykańskie obligacje, powszechnie uważane za bezpieczną przystań, zachowywały się jak memiczne monety. Dane pokazują, że rentowność 10-letnich obligacji początkowo spadła poniżej 4% po raz pierwszy od miesięcy, a następnie wzrosła do ponad 4,5%.

Para USD/CAD zareagowała w ubiegłym tygodniu na inne kluczowe wiadomości. Oprócz trwającej wojny handlowej, USA opublikowały zachęcające dane dotyczące inflacji konsumenckiej. Według Biura Statystyki Pracy (BLS), główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł w marcu do 2,4%, a analitycy spodziewają się kontynuacji trendu spadkowego.

Bazowy wskaźnik CPI, który nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, spadł z 3,2% w lutym do 2,8% w marcu. Był to pierwszy raz od 2022 roku, kiedy wskaźnik inflacji spadł poniżej 3%.

Spadająca inflacja wzbudziła nadzieje, że Rezerwa Federalna interweniuje i obniży stopy procentowe jeszcze w tym roku. Uczestnicy PolyMarket spodziewają się, że bank obniży stopy trzy razy w tym roku.

Decyzja Banku Kanady w sprawie stóp procentowych

Kolejnym ważnym katalizatorem dla pary USD/CAD będą dane inflacyjne opublikowane we wtorek przez kanadyjski urząd statystyczny.

Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą spadek głównego wskaźnika cen konsumpcyjnych z 2,7% w lutym do 2,5% w marcu. Oczekuje się, że bazowy wskaźnik CPI spadnie z 2,5% do 2,3%.

Te dane pojawią się w dniu rozpoczęcia posiedzenia Banku Kanady w sprawie polityki pieniężnej. Analitycy mają nadzieję, że bank obniży stopy procentowe o 0,25%, do poziomu 2,5%.

W ciągu ostatnich kilku miesięcy Bank Kanady (BoC) przyjął bardzo gołębią postawę, obniżając stopy procentowe z poziomu 5,5% do obecnych 2,7%.

Analitycy uważają, że pilność obniżenia stóp procentowych wzrosła teraz, gdy USA nałożyły na ten kraj cła, zwiększając prawdopodobieństwo recesji w tym roku.

Analiza techniczna pary USD/CAD

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD/CAD w tym roku utrzymuje się w stałym trendzie spadkowym, przechodząc z maksimum 1,4797 w lutym do obecnego poziomu 1,3865.

Kurs spadł poniżej poziomu 50% zniesienia Fibonacciego, co jest sygnałem, że kontrolę przejęli niedźwiedzie. Para walutowa znalazła się również poniżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA).

Ponadto, wskaźniki RSI (Relative Strength Index) i MACD w tym roku wskazywały na spadek. Dlatego para prawdopodobnie będzie nadal spadać, a kolejnym kluczowym poziomem wsparcia, na który należy zwrócić uwagę, jest poziom 1,3795, czyli poziom zniesienia 61,8%. Następnie spadnie do psychologicznego poziomu 1,3700.