Prognoza USD/RUB: niedźwiedzia flaga wskazuje na wzrost wartości rubla rosyjskiego

Kurs wymiany USD/RUB spadł w piątek do krytycznego poziomu wsparcia 83, po załamaniu się indeksu dolara amerykańskiego (DXY) i po wezwaniu USA do szybkiego rozwiązania kryzysu rosyjsko-ukraińskiego. Od swojego najwyższego poziomu w grudniu ubiegłego roku spadł o prawie 28%.

Załamanie indeksu dolara amerykańskiego

Kurs wymiany USD/RUB spadł, ponieważ indeks dolara amerykańskiego (DXY) kontynuował silny trend spadkowy w związku z rosnącym ryzykiem recesji. DXY, który śledzi wyniki dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka walut, spadł do poziomu 99, najniższego od ponad trzech lat.

Spadek ten nastąpił, gdy coraz więcej analityków z Wall Street przewidywało, że trwająca wojna handlowa zaszkodzi amerykańskiej gospodarce. Moody's oraz czołowe firmy, takie jak Goldman Sachs i Morgan Stanley, szacowały, że w miarę eskalacji wojny handlowej Stany Zjednoczone mogą pogrążyć się w recesji.

W piątek Chiny ogłosiły nowe cła na towary z USA, podnosząc swoje opłaty na amerykańskie produkty do 125%. Eskalacja nastąpiła dzień po tym, jak Donald Trump podniósł cła na chińskie towary importowane do Stanów Zjednoczonych do 145%.

Analitycy zauważają, że nawet podstawowa 10% taryfa nakładana na inne kraje będzie miała znaczący wpływ na gospodarkę. Ponadto USA nadal nakładają wysoką, 25% taryfę na wszystkie importowane samochody, stal i aluminium.

Indeks dolara amerykańskiego również gwałtownie spadł w miarę eskalacji zamieszania na rynku obligacji. Dane pokazują, że rentowność dziesięcioletnich obligacji spadła do 3,859% 4 kwietnia, a następnie odbiła do 4,58% w piątek. Oznaczało to, że nawet amerykańskie obligacje rządowe nie były bezpieczną przystanią.

Indeks dolara amerykańskiego również zareagował na najnowsze dane dotyczące inflacji w USA. Według Biura Statystyki Pracy (BLS), główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 2,8% w lutym do 2,4% w marcu, podczas gdy bazowy CPI obniżył się do 2,8%.

Rosyjskie problemy gospodarcze

Kurs wymiany USD/RUB również zareagował na trwające problemy gospodarcze Rosji, ponieważ ceny ropy naftowej nadal spadają w związku z obawami o popyt.

Brent, globalny benchmark, początkowo spadł do 58,45 dolarów, a następnie zakończył tydzień na poziomie 65 dolarów. Co najważniejsze, rosyjska ropa Ural spadła w ciągu miesiąca do 50 dolarów.

Rząd rosyjski w dużej mierze opiera się na ropie i gazie, finansując z nich swój budżet. W szacunkach budżetowych urzędnicy przyjęli cenę ropy na poziomie około 65 dolarów. Oznacza to, że kraj odnotuje większy deficyt budżetowy niż przewidywano. Dmitrij Pieskow, rzecznik prasowy kraju, powiedział:

Rosja ma nadzieję zrekompensować spadek cen ropy naftowej porozumieniem w sprawie Ukrainy, któremu towarzyszyłoby zniesienie sankcji. Taki krok doprowadziłby do zwiększenia sprzedaży rosyjskiej energii, pomagając ustabilizować gospodarkę.

Analiza techniczna pary USD/RUB

Dzienny wykres pokazuje, że kurs wymiany USD/RUB gwałtownie spadł po wyborze Trumpa, wraz ze wzrostem nadziei na porozumienie między Rosją a Ukrainą. Spadł z ubiegłorocznego maksimum 114,5 do minimum 80,97.

Następnie trend spadkowy nieco osłabł, gdy postępy w rozmowach zwolniły. Już uformował się wzór „krzyża śmierci”, ponieważ 50-dniowa i 200-dniowa średnia ruchoma przecięły się.

Para utworzyła również formację niedźwiedziej flagi, popularny sygnał kontynuacji trendu, charakteryzujący się pionową linią i prostokątem. Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że para będzie nadal spadać, a sprzedający będą dążyć do kolejnego kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 80,97, najniższego w tym roku. Później w tym roku spadnie poniżej 70.