Prognoza ceny akcji AppLovin: kupować po spadku czy sprzedawać po wzroście?

Cena akcji AppLovin załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy z powodu utrzymujących się obaw o jej wycenę. Spadła również po opublikowaniu raportu short-sellera, który ostrzegał przed praktykami biznesowymi firmy i sugerował, że wkrótce może nastąpić dalszy spadek. Akcje spadły o ponad 55% od swojego najwyższego poziomu w tym roku, obniżając kapitalizację rynkową do ponad 84 miliardów dolarów.

Oficjalne oświadczenia wskazują, że AppLovin rozwija się.

AppLovin to firma technologiczna dostarczająca rozwiązania dla przedsiębiorstw w USA i innych krajach. Jej narzędzie AppDiscovery pomaga dopasowywać aplikacje do odpowiednich użytkowników, zwiększając liczbę pobrań.

Ponadto firma oferuje rozwiązanie MAX, które pomaga programistom maksymalizować przychody z reklam poprzez przeprowadzanie aukcji w czasie rzeczywistym na przestrzeń reklamową.

Co najważniejsze, firma coraz bardziej angażuje się w branżę reklamową, łącząc reklamodawców z ponad 1,5 miliardem użytkowników za pośrednictwem aplikacji mobilnych i telewizorów podłączonych do internetu.

W ostatnich latach działalność AppLovin rozwijała się bardzo szybko, ponieważ coraz więcej firm wchodziło do jej ekosystemu. Jej roczne przychody wzrosły z 1,4 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 4,7 miliarda dolarów w ubiegłym roku, co stanowi roczny wzrost o 213%.

Zarząd AppLovin uważa, że firma ma jeszcze duże możliwości rozwoju w nadchodzących latach, ponieważ coraz więcej firm przechodzi na jej platformę. Spodziewa się również przyspieszenia wzrostu poprzez złożenie ryzykownej oferty przejęcia TikToka, gigantycznej chińskiej firmy mediów społecznościowych.

Analitycy spodziewają się, że działalność AppLovin będzie nadal dobrze prosperować w tym roku. Średnia prognoza zakłada wzrost kwartalnych przychodów o 30% w ostatnim kwartale i o 29,5% w następnym.

Przewidywane roczne przychody wyniosą 5,67 miliarda dolarów, co stanowi 20% wzrostu rok do roku, a w przyszłym roku mają osiągnąć 6,9 miliarda dolarów. Mimo to firma Muddy Waters Research ostrzegła, że niektóre oficjalne dane są nieco zawyżone.

Obawy dotyczące wyceny akcji APP

Analitycy z Wall Street optymistycznie oceniają cenę akcji AppLovin, uważając, że ma ona jeszcze potencjał wzrostu. Średnia prognoza zakłada, że akcje wzrosną do 444 dolarów, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z obecną ceną 236 dolarów.

Niektóre z najbardziej optymistycznych prognoz pochodzą od firm takich jak Goldman Sachs, Piper Sandler, Morgan Stanley i Wells Fargo. Głównym argumentem za spółką jest jej duży potencjał wzrostu dzięki zaawansowanym funkcjom sztucznej inteligencji.

Nadal jednak istnieją obawy dotyczące wyceny. Najnowsze dane pokazują, że wskaźnik ceny do zysku (P/E) na przyszły rok wynosi 42,3, znacznie więcej niż w przypadku innych popularnych firm technologicznych, takich jak Microsoft i Adobe.

AppLovin ma wysoki wskaźnik ceny do sprzedaży wynoszący 17,4 oraz wskaźnik wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na poziomie 35. Dlatego firma musi nadal znacząco rozwijać swoją działalność, aby uzasadnić tę wycenę.

Analiza techniczna ceny akcji AppLovin

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji APP gwałtownie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ten spadek jest zgodny z naszą wcześniejszą prognozą, którą można zobaczyć tutaj , tutaj i tutaj . W tych artykułach argumentowaliśmy, że akcje wzrosły tak szybko, narażając się na gwałtowny spadek.

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji AppLovin od kilku miesięcy znajduje się w silnym trendzie spadkowym, spadając z maksimum 524 dolarów w marcu do obecnych 235 dolarów. Spadła poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), co jest sygnałem, że kontrolę przejmują niedźwiedzie.

Dalsze spadki poniżej obecnego poziomu zwiększą prawdopodobieństwo utworzenia się na wykresie akcji „krzyża śmierci”, ryzykownego wzorca, który pojawia się, gdy dwie średnie ruchome przecinają się nawzajem.

Dlatego też ścieżka najmniejszego oporu dla ceny akcji AppLovin jest niedźwiedzia, a kolejnym punktem do obserwacji jest poziom 200 dolarów, najniższy poziom z 7 kwietnia. Przebicie się poniżej tego poziomu zasygnalizuje dalszy spadek do 175 dolarów.