Coinbase uruchamia fundusz Bitcoin Yield Fund, umożliwiając inwestorom zarabianie pasywnego dochodu w BTC.

Bloomberg ujawnia, że Coinbase Asset Management wprowadzi na rynek nowy produkt inwestycyjny w tym tygodniu, 1 maja.

Nadchodzące fundusze Coinbase Bitcoin Yield Funds mają na celu zaoferowanie instytucjonalnym inwestorom spoza USA możliwości uzyskiwania stałych zwrotów z posiadanych BTC.

Uczestnicy będą otrzymywać roczny zysk netto w wysokości od 4% do 8%, wypłacany w Bitcoinach.

Nowy instrument inwestycyjny stanowi konkurencyjną alternatywę dla kryptowalut generujących zyski, takich jak Solana i Ethereum, które oferują nagrody za staking.

Warto zauważyć, że Coinbase wykorzystuje strategię handlową „cash-and-carry”, aby pomóc inwestorom instytucjonalnym maksymalizować zyski z posiadanych bitcoinów.

Prezes Coinbase Asset Management, Sebastian Bea, skomentował ten ruch, stwierdzając:

Strategia handlowa „gotówka i towar”: na czym polega?

Fundusz Coinbase BTC Yield Fund będzie wykorzystywał strategię handlu typu „cash and carry”.

Strategia ta, powszechna w tradycyjnych finansach, wykorzystuje różnice cen między spotową ceną BTC (ceną rynkową na giełdach) a kontraktami wieczystymi na BTC.

Kontrakty perpetual swap to kontrakty terminowe, które nie wygasają. Dlatego ich ceny powinny odzwierciedlać rzeczywistą wartość Bitcoina.

Mimo to, zazwyczaj tak nie jest.

Ceny kontraktów terminowych (perp) odbiegają od cen spotowych podczas rynkowych wzrostów, ponieważ byki spieszą się, aby wykorzystać optymistyczne trendy.

Fundusz Coinbase Bitcoin Yield wykorzystuje tę rozbieżność do generowania pasywnego dochodu dla inwestorów w BTC.

Podejście funduszu najlepiej sprawdzi się w okresach wzrostów Bitcoina, gdy różnica cen będzie się powiększać.

Jedynym ryzykiem jest spadek lub ujemne stopy zwrotu podczas bessy.

Tylko dla klientów spoza USA

Szczegóły wskazują, że w nowym funduszu Coinbase mogą uczestniczyć wyłącznie firmy spoza USA.

To może wynikać z amerykańskich przepisów dotyczących ofert kryptowalut.

Tymczasem uprawnieni inwestorzy instytucjonalni mogą inwestować, wpłacając aktywa Bitcoin do funduszu i uzyskując w ten sposób udział w Coinbase Bitcoin Yield Fund.

Chociaż zespół obiecuje znaczne zyski, gwarantuje jednocześnie utrzymanie niskiego poziomu dźwigni finansowej w celu zminimalizowania ryzyka.

Ponadto środki klientów pozostaną na Coinbase i u innych autoryzowanych depozytariuszy, aby zabezpieczyć aktywa bazowe.

Przegląd rynku kryptowalut

Nowy produkt Coinbase Asset Management pojawia się w momencie, gdy aktywa cyfrowe spodziewają się solidnych zysków.

Bitcoin wykazuje odporność, utrzymując się powyżej 90 000 dolarów w minionym tygodniu i zbliżając się do przełamania kluczowej bariery na poziomie 95 000 dolarów.

Przeważające nastroje wskazują na kontynuację wzrostu wartości Bitcoina.

Inwestorzy kupują najlepsze aktywa po ich ostatnim odbiciu, co wskazuje na przekonanie o kontynuacji wzrostów.

Bitcoin jest notowany na poziomie 95 390 dolarów, a zdecydowane zamknięcie świecy powyżej 95 000 dolarów mogłoby zapoczątkować stabilne wzrosty do nowych rekordów wszech czasów powyżej 110 000 dolarów.