Prognoza USD/JPY: ryzykowny wzorzec przed decyzją Banku Japonii

Kurs wymiany USD/JPY odbił w zeszłym tygodniu, gdy indeks dolara amerykańskiego (DXY) odzyskał siły po osiągnięciu najniższego poziomu w tym roku. Para wzrosła z minimum 139,95 w poniedziałek do maksimum 143,2, co stanowi wzrost o 2,7% w porównaniu z najniższym poziomem w tym roku. Niniejszy artykuł zawiera prognozę przed nadchodzącą decyzją Banku Japonii w sprawie stóp procentowych i kluczowymi danymi ekonomicznymi z USA.

Decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych wkrótce.

Głównym katalizatorem dla pary USD/JPY w tym tygodniu będzie decyzja Banku Japonii w sprawie stóp procentowych, zaplanowana na piątek.

To będzie ważne spotkanie, ponieważ Bank Japonii przedstawi bardziej szczegółowe informacje na temat sytuacji gospodarczej i da wskazówki, czego można się spodziewać w dalszej części roku.

Chociaż inflacja w Japonii rośnie, analitycy przewidują, że bank utrzyma status quo, obserwując wpływ ceł Donalda Trumpa.

Dane opublikowane w ubiegły piątek pokazały, że ceny konsumpcyjne w Tokio wzrosły z 2,9% w marcu do 3,5% w tym miesiącu. Inflacja bazowa, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wzrosła z 2,4% do 3,4%.

Inflacja w Tokio jest ściśle monitorowana ze względu na dużą populację, która w 2024 roku przekroczyła 37 milionów. Populacja Tokio stanowi znaczną część ludności Japonii, która liczy ponad 122,6 miliona osób.

Kolejna podwyżka stóp procentowych prawdopodobnie zaszkodziłaby japońskiej gospodarce, ponieważ dotknęłaby firmy, które już teraz zmagają się z trudnościami z powodu ceł nałożonych przez Trumpa.

Japoński rynek obligacji odzwierciedla fakt, że Bank Japonii pozostawi stopy procentowe bez zmian na tym posiedzeniu. Rentowność dziesięcioletnich obligacji wzrosła do 1,3% z najniższego poziomu w tym roku, wynoszącego 1,057%, podczas gdy rentowność trzydziestoletnich obligacji wzrosła z 2,20% do 2,7%.

Mimo to, Bank Japonii prawdopodobnie wznowi podwyżki stóp procentowych pod koniec roku. Dodatkowo, istnieją sygnały, że USA i Japonia osiągną porozumienie handlowe jeszcze w tym roku. W niedawnym raporcie analitycy Citi stwierdzili:

„Przed wprowadzeniem ceł, może słońce zaczynało jaśniej świecić w Tokio. Ale kiedy wprowadzono cła wzajemne, a także cła na samochody, które oczywiście też są wysokie, powiedzieliśmy, że w tym roku nie będzie podwyżek stóp procentowych”.

Czytaj więcej: Japonia odnotowuje rekordową nadwyżkę handlową z USA w wysokości 63 miliardów dolarów w czasie rozmów o wysokich stawkach celnych

Nadchodzą dane z USA.

Kurs wymiany USD/JPY zareaguje na nadchodzące w tym tygodniu dane z USA. Publikacja danych rozpocznie się we wtorek, kiedy Conference Board opublikuje najnowsze dane dotyczące zaufania konsumentów. Są to ważne dane, które pozwalają przewidzieć wydatki konsumentów w gospodarce. Znaczący spadek może pomóc w przewidywaniu recesji.

Kolejne ważne dane zostaną opublikowane w środę, kiedy to USA ogłoszą najnowsze dane dotyczące osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE). Jest to kluczowy raport, który Fed uważnie śledzi, ponieważ mierzy zmiany cen na obszarach wiejskich i miejskich.

Oczekuje się, że kurs wymiany USD/JPY zareaguje na najnowsze dane dotyczące PKB USA i zatrudnienia poza rolnictwem (NFP), opublikowane w piątek. Wszystkie te liczby pomogą przewidzieć, czy Fed obniży, czy podwyższy stopy procentowe.

Analiza techniczna pary USD/JPY

Wykres USD/JPY od TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD/JPY w ostatnich miesiącach znajdował się w silnym trendzie spadkowym. Ten spadek zbiegł się w czasie ze znacznym spadkiem indeksu dolara amerykańskiego. zanurzyć się.

Para utworzyła odwrócony wzór filiżanki z uchwytem, którego dolna krawędź znajduje się na poziomie 139,98. Ostatnie cofnięcie jest częścią sekcji uchwytu.

12 marca utworzył się również wzór „krzyża śmierci”, co jest sygnałem, że kontrolę przejęli niedźwiedzie. Dlatego połączenie „krzyża śmierci” i odwróconego wzoru „głowy i ramion” wskazuje na dalsze spadki w nadchodzących tygodniach. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem do obserwacji będzie poziom 139,98. Spadek poniżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze spadki.