Dywersyfikacja przychodów Qualcomma może podnieść cenę akcji, twierdzi analityk JPM.

Zaangażowanie firmy Qualcomm Inc. (NASDAQ: QCOM) w dywersyfikację przychodów poza popyt na smartfony pomoże odblokować znaczący potencjał wzrostu ceny akcji w przyszłości – twierdzi Samik Chatterjee, starszy analityk JPM.

Wczoraj wieczorem Qualcomm ogłosił lepsze od oczekiwań wyniki finansowe za drugi kwartał fiskalny, ale jednocześnie przedstawił ostrożne prognozy na przyszłość.

Mimo to Chatterjee nadal uważa akcje QCOM za atrakcyjną inwestycję długoterminową. Uwzględniając spadek po ogłoszeniu wyników, akcje producenta układów scalonych spadły o prawie 20% w porównaniu z najwyższym poziomem od początku roku.

Przychody Qualcomma z IoT i branży motoryzacyjnej gwałtownie rosną.

W swojej notatce badawczej Chatterjee zgodził się, że w 2025 r. istnieją pewne krótkoterminowe obawy dotyczące akcji QCOM.

Dodał jednak, że zaangażowanie zarządu w zwiększanie przychodów z segmentów innych niż smartfony, takich jak internet rzeczy i motoryzacja, może prowadzić do „ponownej oceny”, czyniąc akcje Qualcomma atrakcyjną inwestycją długoterminową.

Producent układów scalonych odnotował w ostatnim kwartale 27% wzrost przychodów z IoT w porównaniu z rokiem poprzednim, a w branży motoryzacyjnej wzrost był jeszcze większy i wyniósł 59%.

W komunikacie prasowym dotyczącym wyników finansowych dyrektor generalny Cristiano Amon powtórzył, że „naszymi priorytetami pozostają realizacja strategii dywersyfikacji i dalsze inwestycje w obszary generujące długoterminową wartość”.

Należy zauważyć, że QCOM jest akcją dywidendową, która obecnie przynosi 2,40% zysku, co czyni ją jeszcze bardziej atrakcyjną przy obecnych poziomach cen.

Przejęcie Nuvii ma napędzić wzrost akcji QCOM

Qualcomm przewiduje obecnie, że skorygowany zysk na akcję w bieżącym kwartale wyniesie 2,70 USD przy przychodach na poziomie 10,3 miliarda USD.

Analitycy, w porównaniu, prognozowali zysk na poziomie 2,67 USD na akcję, ale wyższe przychody ze sprzedaży w trzecim kwartale, wynoszące 10,35 miliarda USD.

Mimo to, według analityka JPMorgan, akcje Qualcomma mogą wzbudzić „dodatkowe zainteresowanie” dzięki przejęciu Nuvia.

W 2021 roku międzynarodowa firma z siedzibą w San Diego w Kalifornii wydała 1,4 miliarda dolarów na przejęcie startupu zajmującego się projektowaniem układów scalonych i umocnienie swojej pozycji na rynku centrów danych.

Wreszcie, akcje QCOM również skorzystają na rozwoju sztucznej inteligencji w 2025 roku.

Czy akcje Qualcomma są dobrze przygotowane na ewentualne cła?

Podczas wczorajszej telekonferencji poświęconej wynikom finansowym Qualcomm potwierdził również, że obecnie nie spodziewa się, aby wyższe cła wprowadzone przez administrację Trumpa miały znaczący wpływ na jego wyniki finansowe w przyszłości.

Jednakże, jak dodano, cła również nie spowodowały znaczącego przyspieszenia popytu.

„Należy pamiętać, że mamy bardzo zdywersyfikowany globalny łańcuch dostaw. W tych trudnych czasach jest to firma, która nie jest niedoświadczona w radzeniu sobie z niepewnością” – dodał dyrektor generalny Amon podczas telekonferencji poświęconej wynikom finansowym.

Inwestorzy powinni również zauważyć, że JPM nie jest jedynym podmiotem, który zachowuje optymistyczne nastawienie do akcji Qualcomma. Konsensusowa ocena akcji QCOM również obecnie wynosi „nadważone”.

Analitycy przewidują średnią cenę akcji producenta chipów na poziomie około 188 dolarów, co wskazuje na ponad 30% wzrost w stosunku do obecnych poziomów.