Prognoza EUR/USD: formacja głowy i ramion przed danymi z amerykańskiego rynku pracy (NFP)

Para EUR/USD w tym tygodniu cofnęła się, ponieważ ostatni rajd stracił impet. Para początkowo wzrosła do poziomu 1,1576 USD 21 kwietnia, a teraz cofnęła się do ważnego psychologicznego poziomu 1,1300. W tym artykule wyjaśniamy, czego można się spodziewać przed nadchodzącym raportem o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA (NFP) i raportem o inflacji w Europie.

Dane dotyczące zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w USA wkrótce.

Para EUR/USD będzie w piątek w centrum uwagi, ponieważ USA opublikują dane dotyczące zatrudnienia za kwiecień, które dostarczą więcej informacji o stanie gospodarki.

Raport opublikowany na początku tego tygodnia przez ADP wykazał, że sektor prywatny stworzył w kwietniu zaledwie 61 tys. miejsc pracy, ponieważ kadra zarządzająca oceniała wpływ ceł na swoje firmy. Przyrost zatrudnienia był znacznie niższy niż oczekiwane 121 tys.

Ekonomiści spodziewają się, że nadchodzący raport o zatrudnieniu poza rolnictwem pokaże, iż w kwietniu gospodarka stworzyła 130 000 miejsc pracy, co stanowi znaczący spadek po dodaniu 228 000 miejsc pracy w marcu. Niektórzy analitycy przewidują jeszcze mniejszą liczbę, ponieważ firmy przyjęły postawę „poczekamy i zobaczymy”.

Przewiduje się, że stopa bezrobocia utrzyma się na poziomie 4,2%, a wskaźnik aktywności zawodowej wyniesie 62,5%. Co najważniejsze, analitycy spodziewają się, że raport ujawni wzrost średnich zarobków godzinowych z 3,8% do 3,9%.

Dane NFP są ważne, ponieważ pokazują, czy gospodarka radzi sobie dobrze, czy nie. Co najważniejsze, stanowią one część podwójnego mandatu Rezerwy Federalnej, który polega na zapewnieniu niskiego poziomu bezrobocia i stabilnego poziomu inflacji.

Dane NFP opublikowano dwa dni po tym, jak USA podały szereg mieszanych wskaźników ekonomicznych. Dane ujawniły, że PKB USA spadł o 0,3% w ostatnim kwartale. Inny wskaźnik pokazał, że zaufanie konsumentów spadło do 86, najniższego poziomu od czasów pandemii.

Dlatego analitycy spodziewają się interwencji Rezerwy Federalnej, która obniży stopy procentowe na czerwcowym posiedzeniu.

Nadchodzące dane o inflacji w Europie.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na parę EUR/USD będą nadchodzące wstępne dane o inflacji w Europie. Ekonomiści ankietowani przez Reutersa spodziewają się, że dane pokażą spowolnienie wzrostu głównego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) z 2,2% do 2,1% w kwietniu.

Przewidują również spowolnienie wzrostu bazowego wskaźnika CPI, który nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, z 2,4% do 2,2%.

Jeśli te liczby są dokładne, prawdopodobnie wskażą na dalsze obniżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny (EBC), który dąży do zapobieżenia recesji. W tym cyklu obniżył już stopy siedmiokrotnie.

Analiza techniczna EUR/USD

Dzienny wykres wskazuje, że kurs wymiany EUR/USD cofnął się z kwietniowego maksimum na poziomie 1,1576 do obecnego poziomu 1,1300. Utworzył się wzór głowy z ramionami, popularny sygnał odwrócenia trendu na niedźwiedzi.

Najpopularniejsze oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD, w ostatnich dniach odnotowały spadek.

Wskazują na to sygnały, że para tworzy formację wykresu typu „przebicie i ponowny test”, zbliżając się do poziomu wsparcia na 1,1215. Ten cel jest istotny, ponieważ reprezentuje górną część formacji „filiżanka z uchwytem”.

W związku z tym para prawdopodobnie ponownie przetestuje ten poziom wsparcia, a następnie wznowi trend wzrostowy. Dalsze wzrosty zostaną potwierdzone, gdy para przekroczy poziom 1,1576 (górna część formacji głowy).

Mierząc głębokość filiżanki, możemy oszacować długoterminową prognozę kursu EUR/USD. W tym przypadku głębokość wynosi 9,4%, co wskazuje, że długoterminowa prognoza będzie na poziomie 1,2260, czyli około 8% wyższym niż obecny poziom.