Główne powody wzrostu indeksu Dow Jones i następny poziom cenowy, na który należy zwrócić uwagę.

Indeks Dow Jones Industrial Average odbił się w ostatnich miesiącach, ponieważ inwestorzy wykorzystali spadek cen i przewidują, że najgorsze na razie minęło. Indeks, który śledzi różne firmy w USA, wzrósł z minimum 36 627 dolarów w kwietniu do 41 317 dolarów obecnie. Czy to początek nowej hossy, czy nadal warto sprzedać w maju i odejść?

Dlaczego indeks Dow Jonesa tak gwałtownie wzrósł?

Indeks Dow Jones i inne amerykańskie indeksy gwałtownie wzrosły ostatnio z czterech głównych powodów, w tym:

Pierwszym głównym powodem gwałtownego wzrostu indeksu Dow Jones są sygnały, że USA i Chiny wkrótce rozpoczną rozmowy. Te rozmowy mogą skłonić oba kraje do zakończenia wirtualnego embarga, ponieważ cła nadal utrzymują się na poziomie trzycyfrowym. USA nakładają na Chiny cło w wysokości 145%, a Chiny – 134%.

Donosiliśmy, że Chiny są otwarte na negocjacje. ze Stanami Zjednoczonymi. A według WSJ, kraj rozważa złożenie USA oferty dotyczącej walki z fentanylem. Stany Zjednoczone również rozważają obniżenie ceł na początku rozmów.

Ponadto indeks Dow Jones wzrósł dzięki silnemu wzrostowi korporacyjnemu. Dane pokazują, że 72% wszystkich firm z indeksu S&P 500 opublikowało już swoje wyniki finansowe. Spośród nich łączny wzrost zysków wyniósł 12,8%, co stanowi drugi z rzędu kwartał dwucyfrowego wzrostu.

Mimo to analitycy uważają, że te zyski miały charakter przejściowy, ponieważ pojawiły się przed przemówieniem z okazji Dnia Wyzwolenia, w którym wprowadzono wysokie cła. W związku z tym istnieje ryzyko, że amerykańskie firmy opublikują słabe wyniki w nadchodzących miesiącach.

Słabe dane z USA i zmiana polityki Rezerwy Federalnej

Indeks Dow Jones odbił się po opublikowaniu przez USA słabych danych ekonomicznych. Liczby te ujawniły, że gospodarka skurczyła się nieco w pierwszym kwartale, ponieważ import gwałtownie wzrósł.

Inny raport wykazał, że w kwietniu zaufanie konsumentów gwałtownie spadło, podczas gdy wskaźnik inflacji bazowej PCE znacznie się obniżył.

Dlatego te liczby oznaczają, że Rezerwa Federalna może wkrótce rozpocząć zmianę polityki. Chociaż ekonomiści nie spodziewają się obniżki stóp procentowych w tym tygodniu, istnieje nadzieja, że wskaże ona na obniżkę na następnym posiedzeniu w czerwcu.

Historycznie rzecz biorąc, Fed obniża stopy procentowe w przypadku wystąpienia poważnych, nieprzewidzianych zdarzeń, takich jak pandemia Covid-19 czy bańka internetowa.

Indeks Dow Jones również wzrósł dzięki trwającemu globalnemu wzrostowi na giełdach. Najważniejsze indeksy, takie jak Dow Jones, FTSE 100 i CAC 40, ostatnio odnotowały odbicie.

Analiza techniczna indeksu Dow Jones

Wykres Dow Jonesa od TradingView

Indeks Dow Jones również odbił się dzięki silnym wskaźnikom technicznym. Przekroczył już 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), co jest sygnałem nabierania rozpędu.

Przekroczyło kluczowy poziom oporu na poziomie 40 772 dolarów, najwyższy punkt zwrotny z 5 kwietnia. Przekroczyło również główny punkt zwrotny S/R narzędzia Murrey Math Lines.

Oscylatory, takie jak Wskaźnik Siły Względnej (RSI) i Stochastic, wskazują na wzrost. Dlatego indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, a byki będą dążyć do kluczowego poziomu oporu na poziomie 42 000 dolarów. Spadek poniżej poziomu wsparcia na poziomie 40 000 dolarów unieważni byczą prognozę.