Prognoza indeksu S&P 500 przed decyzją FOMC, najważniejsze wyniki finansowe

Indeks S&P 500 w ostatnich tygodniach odnotował silny wzrost, ponieważ inwestorzy wykorzystali spadek cen po przemówieniu Donalda Trumpa z okazji Dnia Wyzwolenia. Indeks, który śledzi największe amerykańskie firmy, wzrósł do 5685 dolarów, osiągając najwyższy poziom od 25 marca i o 17% powyżej najniższego poziomu w tym roku.

Indeks S&P 500 zareaguje na decyzję FOMC.

Indeks S&P 500 zareaguje na najnowsze oświadczenie Rezerwy Federalnej, zaplanowane na środę tego tygodnia.

To oświadczenie pojawiło się tydzień po opublikowaniu przez USA mieszanych danych dotyczących zatrudnienia. Raport z wtorku wykazał, że zaufanie konsumentów załamało się w kwietniu, ponieważ wielu z nich nadal obawiało się inflacji i sytuacji na rynku pracy.

Wielu konsumentów spodziewa się, że taryfy Trumpa doprowadzą do wyższej inflacji w USA. Rzeczywiście, najnowsze dane pokazują, że firmy takie jak Shein i Temu zaczęły podnosić ceny o trzycyfrowe wartości po zakończeniu okresu zwolnienia z podatków dla towarów o niskiej wartości (de minimis). Zwolnienie de minimis dotyczyło importowanych towarów o wartości poniżej 800 dolarów.

Inny raport ujawnił, że w marcu import do USA gwałtownie wzrósł, ponieważ firmy przygotowywały się na taryfy Trumpa. Ten wzrost importu przyczynił się do skurczenia się amerykańskiej gospodarki w pierwszym kwartale roku.

Pozytywnym aspektem jest piątkowy raport, który wykazał, że rynek pracy nadal jest silny, a stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,2%. W kwietniu gospodarka stworzyła ponad 177 tys. miejsc pracy, więcej niż przewidywali analitycy.

Właśnie w tym kontekście we wtorek rozpocznie się posiedzenie Rezerwy Federalnej, a decyzja zostanie ogłoszona w środę. Ekonomiści spodziewają się, że bank pozostawi stopy procentowe bez zmian, ignorując naciski Trumpa, który wzywał urzędników do ich obniżenia.

Urzędnicy mogą przyjąć bardziej gołębią postawę, sygnalizując obniżkę stóp procentowych na następnym posiedzeniu w maju. Analitycy przewidują co najmniej trzy kolejne obniżki w tym roku.

Najwyższe zarobki przed nami.

Indeks S&P 500 również zareagował na wyniki finansowe amerykańskich korporacji, z których większość została opublikowana w zeszłym tygodniu. Swoje wyniki finansowe opublikowały takie czołowe firmy jak Apple, Amazon, Meta Platforms i Alphabet.

Sezon wyników okazał się dość silny, a dane z FactSet pokazują, że łączny wzrost zysków wszystkich firm do tej pory wyniósł 12%, czyli więcej niż oczekiwano.

Analitycy uważają jednak, że te zyski miały charakter przejściowy, ponieważ nie uwzględniały większości ceł nałożonych przez Trumpa.

W tym tygodniu swoje wyniki opublikuje znacznie więcej firm z indeksu S&P 500. Najbardziej godne uwagi będą firmy technologiczne, takie jak Palantir, AMD, Uber i Shopify.

Wśród innych czołowych firm, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu, znajdują się Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings i AppLovin.

Kolejnym katalizatorem wzrostu indeksu S&P 500 będą rosnące nadzieje na zawarcie porozumienia handlowego między USA a Chinami. W niedzielnym oświadczeniu Trump powiedział, że będzie skłonny zawrzeć porozumienie handlowe „w pewnym momencie”.

Czytaj więcej: Indeks S&P 500: Czy maj to czas na sprzedaż ETF-u SPY i odpoczynek?

Analiza indeksu S&P 500

Wykres dzienny pokazuje, że indeks SPY w ostatnich miesiącach znajdował się w silnym trendzie wzrostowym. Wzrosł z minimum 4840 dolarów do 5685 dolarów, osiągając najwyższy poziom od 26 marca.

Indeks przekroczył 50-dniową średnią ruchomą, tworząc odbicie w kształcie litery V. Wzrost nastąpił również powyżej 50-dniowej średniej ruchomej.

Najważniejsze wskaźniki techniczne, takie jak RSI (Relative Strength Index) i MACD, wskazują na wzrost. Dlatego indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, a byki będą dążyć do kluczowego poziomu oporu na poziomie 5778 dolarów, najniższego punktu zwrotnego z 13 stycznia. Przekroczenie tego poziomu będzie wskazywać na dalsze wzrosty, potencjalnie do 6000 dolarów.