Wyniki AppLovin wykazują odporność pomimo krótkich raportów: czy akcje APP zmierzają w kierunku 400 dolarów?

Analityk Wells Fargo, Alec Brondolo, powiedział, że nigdy nie wierzył w zarzuty dotyczące wątpliwych praktyk reklamowych, w tym naruszania prywatności użytkowników, wysunięte w marcu przez Muddy Waters Research przeciwko AppLovin Corp (NASDAQ: APP).

A wyniki finansowe giganta branży adtech za pierwszy kwartał, opublikowane wczoraj wieczorem, potwierdzają, że „krótkie raporty rzeczywiście nie wpłynęły na skłonność partnerów do wydawania pieniędzy” – napisał dziś w nocie badawczej do klientów.

Brondolo podniósł dziś rano swoją prognozę ceny akcji AppLovin do 405 dolarów, co wskazuje na dalszy wzrost o 16% w stosunku do obecnych poziomów.

Dlaczego Wells Fargo nadal optymistycznie patrzy na akcje AppLovin?

Wells Fargo nadal dostrzega znaczny potencjał wzrostu akcji APP, ponieważ firma posiada „silną pozycję strategiczną na rynku reklamy gier mobilnych, z wiodącymi produktami w zakresie pozyskiwania użytkowników i monetyzacji reklam”.

W dzisiejszej notatce analitycznej Alec Brondolo podniósł swoje prognozy dotyczące przychodów firmy za cały rok, znacznie przekraczając konsensus, powołując się na jej zdolność do zdobycia jeszcze większego udziału w rynku o wartości 34 miliardów dolarów w przyszłości.

Analityk nadal pozytywnie ocenia akcje AppLovin, mimo że zarząd spółki wydał zgodną z oczekiwaniami prognozę na bieżący kwartał.

Przewidują spadek przychodów w drugim kwartale do poziomu od 1,2 miliarda do 1,22 miliarda dolarów, znacznie poniżej prognoz analityków, które wynosiły 1,38 miliarda dolarów.

Część tej słabości może jednak wynikać ze sprzedaży firmy zajmującej się grami mobilnymi, o której APP poinformowała w czwartek.

Dlaczego sprzedaż gier mobilnych jest istotna dla APP?

W pierwszym kwartale przychody firmy z aplikacji wyniosły 325 milionów dolarów, co oznacza spadek o około 14% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Pozbycie się działu gier mobilnych pomoże AppLovinowi zlikwidować ten nadmiar i skupić się bardziej na swoim szybko rozwijającym się, opartym na sztucznej inteligencji biznesie reklamowym, który w pierwszym kwartale wzrósł o ponad 70% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Analityk Wells Fargo, Alex Brondolo, nadal pozytywnie ocenia akcje AppLovin, również dlatego, że firma planuje „globalne uruchomienie samoobsługi, co prawdopodobnie spowoduje kolejny punkt zwrotny”.

Należy jednak pamiętać, że akcje APP obecnie nie wypłacają dywidendy.

Czy akcje APP mają jeszcze potencjał wzrostu?

Oddzielnie, w środę na swoim blogu Adam Foroughi, dyrektor generalny AppLovin, zachwalał propozycję swojej firmy dotyczącą przejęcia TikToka w USA jako lepszą od innych ofert.

Gigant branży adtech jest zainteresowany fuzją z firmą mediów społecznościowych, zamiast kupować jej amerykańskie operacje, co czyni z tego „prawdziwe partnerstwo, wykorzystujące nasze mocne strony do rozwiązywania problemów związanych z bezpieczeństwem, danymi i treściami, a jednocześnie odblokowujące ogromny potencjał” – napisał.

Należy zauważyć, że akcje AppLovin wzrosły już o około 400% w porównaniu z najniższym poziomem z sierpnia 2024 r.

Mimo to, Wells Fargo należy do grona bardziej ostrożnych analityków w kwestii akcji APP, biorąc pod uwagę, że konsensusowa ocena notowanej na Nasdaq firmy obecnie wynosi „nadważona”, a średnia cena docelowa około 484 dolarów wskazuje na potencjalny wzrost o kolejne 40% w stosunku do obecnych poziomów.