Analitycy optymistycznie nastawieni do akcji AMD: kupić czy sprzedać?

Cena akcji AMD odbiła się w ostatnich dniach, ponieważ inwestorzy z zadowoleniem przyjęli optymistyczne wyniki finansowe firmy. Wzrosła również w związku z przewidywaniami rynku, że AMD stanie się kolejnym dużym graczem w branży sztucznej inteligencji (AI). Akcje osiągnęły poziom 102,85 USD, najwyższy od 28 marca, i o 35% wyższy od obecnego poziomu.

Podsumowanie wyników finansowych AMD

AMD i inne firmy półprzewodnikowe stoją przed podwójnym zagrożeniem: istnieje ryzyko pęknięcia bańki sztucznej inteligencji, oraz kontroli eksportu z Chin. Jeśli chodzi o bańkę sztucznej inteligencji, niektóre firmy, takie jak Microsoft, zaczęły wstrzymywać lub kończyć rozbudowę swoich centrów danych w kluczowych krajach.

NVIDIA ostrzegła, że kontrola eksportu do Chin będzie miała wpływ na jej działalność w wysokości 5,5 miliarda dolarów. AMD również ostrzegło, że ograniczenie eksportu kluczowych technologii do drugiej co do wielkości gospodarki świata będzie miało bezpośredni wpływ na jej przychody.

Firma opublikowała w zeszłym tygodniu swoje wyniki finansowe, które pokazały, że nadal zdobywa udział w rynku centrów danych. Jej przychody wzrosły do ponad 7,43 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o około 36% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Wynik ten znacznie przekroczył oczekiwania, które wynosiły 7,35 miliarda dolarów.

Zysk brutto AMD wzrósł o 46%, osiągając 3,73 miliarda dolarów, a marża brutto skoczyła do 50% z 47% rok wcześniej. Co najważniejsze, zysk netto wzrósł o 476%, osiągając 709 milionów dolarów, a rozwodniony zysk na akcję (EPS) wzrósł o 526%, osiągając 44 centy.

Ten wzrost wynikał głównie z faktu, że AMD stało się znaczącym graczem w branży centrów danych, która w ostatnich miesiącach dynamicznie się rozwijała. Jego procesory graficzne do centrów danych stały się najbliższym konkurentem NVIDII, odkąd Intel boryka się z problemami w swojej działalności.

W pierwszym kwartale przychody z działalności centrów danych wyniosły 3,67 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 57% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Co najważniejsze, pojawiają się oznaki poprawy sytuacji w segmentach klientów i gier, a także w firmach z branży wbudowanych systemów, które w przeszłości borykały się z trudnościami. Segment klientów i gier wygenerował 2,9 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 28% w porównaniu z I kwartałem 2024 r., podczas gdy przychody z segmentu wbudowanych systemów spadły jedynie o 3%.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do AMD.

Analitycy z Wall Street optymistycznie oceniają wyniki AMD w nadchodzących kwartałach. Średnia prognoza zakłada wzrost przychodów firmy o około 26,80% w pierwszym kwartale do 7,4 miliarda dolarów. Ta prognoza jest zgodna z przewidywaniami zarządu, który spodziewa się, że przychody będą o 300 milionów dolarów niższe lub wyższe od tego poziomu.

Zarząd spodziewa się, że marża brutto spadnie do 43% z powodu opłat w wysokości 800 milionów dolarów związanych z ograniczeniami eksportu wprowadzonymi przez Trumpa. Bez tych ograniczeń marża brutto nadal rosłaby do 54%.

AMD zazwyczaj bardzo ostrożnie podchodzi do prognozowania przyszłych wyników. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że działalność firmy będzie nadal rozwijać się lepiej niż oczekiwano.

Średnia prognoza ceny akcji AMD wynosi 127 dolarów, w porównaniu do obecnych 102 dolarów. Większość analityków wskazuje na rosnący udział w rynku w branży sztucznej inteligencji oraz na uczciwą wycenę, ponieważ wskaźnik P/E na przyszły rok wynosi 25,45.

Analiza ceny akcji AMD

Wykres akcji AMD | Źródło:TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji AMD odbiła się od minimum 76,45 USD w kwietniu do 102,85 USD dzisiaj. Przekroczyła kluczowy poziom oporu na poziomie 93,55 USD, najniższy od października 2023 r.

Kurs akcji przekroczył 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą, a wskaźnik MACD znalazł się powyżej linii zerowej. Ponadto, wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł powyżej neutralnego poziomu 50.

Perspektywy dla akcji AMD są optymistyczne, a kolejnym punktem do obserwacji jest poziom 122,10 USD, najniższy poziom z sierpnia ubiegłego roku, o 20% powyżej obecnego poziomu. Spadek poniżej poziomu wsparcia na 93,5 USD unieważni optymistyczne prognozy.