Kurs akcji Moody's rośnie, ale wykres wskazuje na korektę.

Kurs akcji Moody's w ostatnich tygodniach odbił się od dna, podobnie jak większość spółek na Wall Street. Akcje MCO, w których inwestuje Warren Buffett, wzrosły do 488 dolarów, najwyższego poziomu od 4 marca, i o 30% powyżej najniższego punktu w tym roku. W tym artykule analizujemy, czy kurs akcji Moody's będzie nadal rósł.

Moody's radzi sobie dobrze w biznesie.

Moody's jest jedną z największych firm w branży usług finansowych. To wiodąca agencja ratingowa, konkurująca z S&P Global i Fitch Ratings.

Moody's zarabia, pobierając opłaty od emitentów papierów wartościowych, co pomaga kredytodawcom w ocenie zdolności kredytowej tych firm i krajów. Zarabia również na opłatach za ocenę nowych emisji długu oraz opłatach za nadzór.

Firma prowadzi również rozbudowany biznes analityczny, w ramach którego oferuje subskrypcje i licencje na oprogramowanie.

Moody's jest często postrzegana jako firma odporna na wahania koniunktury, zarabiająca niezależnie od warunków rynkowych. Roczne wyniki pokazują, że jej przychody rosły w ciągu ostatnich kilku lat, wzrastając z 5,3 miliarda dolarów w 2020 roku do 7,08 miliarda dolarów w ubiegłym roku.

Moody's to również firma o wysokich marżach, ponieważ osiągnęła zysk netto w wysokości 2,05 miliarda dolarów, co daje marżę zysku netto na poziomie 29,15%.

Najnowsze wyniki wykazały, że działalność firmy w pierwszym kwartale nadal rozwijała się pomyślnie. Przychody wzrosły o 8% do 1,065 miliarda dolarów, co stanowi rekordowy wynik. Większość tych przychodów pochodziła z Grupy Finansów Korporacyjnych, a następnie z Finansowania Strukturyzowanego oraz Finansowania Projektów Publicznych i Infrastruktury.

Analitycy są optymistycznie nastawieni co do przychodów Moody's w drugim kwartale, szacując je na 1,82 miliarda dolarów. Oczekują również, że zysk na akcję wyniesie 3,28 dolarów. Na cały rok analitycy przewidują wzrost przychodów o 4,45% do 7,4 miliarda dolarów, a zysk na akcję wzrośnie z 12,47 dolarów do 13,61 dolarów.

Większość analityków ma pozytywne oczekiwania dotyczące akcji Moody's, a średni cel wynosi 502 USD, w porównaniu do obecnej ceny 488 USD. Do najbardziej optymistycznych analityków należą ci z Baird, Wells Fargo i Barclays.

Mimo to, ryzyko polega na tym, że Moody's to nie jest tania firma. Dane wskazują, że firma ma wskaźnik P/E (cena do zysku) na poziomie 39, co jest wyższe niż mediana sektora wynosząca 11,46. Jej wskaźnik P/E (według zasad nie-GAAP) wynosi 35,9, również wyższy niż mediana sektora wynosząca 10,9.

Wskaźniki wyceny Moody's są również wyższe niż w przypadku S&P Global, które ma prognozowany wskaźnik P/E na poziomie 37 i wskaźnik non-GAAP na poziomie 30.

Analiza kursu akcji Moody's

Dzienne wykresy pokazują, że cena akcji MCO spadła do 377,75 USD w kwietniu, gdy trwające niepokoje związane z cłami doprowadziły do paniki. Następnie akcje odbiły się i osiągnęły dziś cenę 488 USD.

Akcje przekroczyły 50-dniową i 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), a wskaźnik siły względnej (RSI) zbliża się do poziomu przekupienia.

Ryzyko jednak polega na tym, że cena akcji Moody's ukształtowała wzór rosnącego klina, popularny sygnał spadkowy. Jego dwie linie zbliżają się do punktu przecięcia, co może prowadzić do spadkowego przebicia.

Akcje tworzą również odwrócony wzór „głowa i ramiona”, którego ramiona znajdują się na poziomie 435 dolarów. Dlatego prawdopodobnie akcje spadną i przetestują wsparcie na poziomie 435 dolarów, a następnie wznowią wzrostowy trend.