DXY: Oto dlaczego krach indeksu dolara amerykańskiego może się pogłębić

Indeks dolara amerykańskiego gwałtownie spadł w tym tygodniu, a główny wzór techniczny wskazuje na dalszy spadek w nadchodzących miesiącach. Indeks DXY spadł do poziomu 99,40 USD, co stanowi spadek o prawie 10% w porównaniu z najwyższym poziomem w tym roku.

Dlaczego indeks dolara amerykańskiego spada?

Indeks dolara amerykańskiego, który śledzi kurs dolara w stosunku do koszyka walut, w tym roku gwałtownie spadł, ponieważ zaczęły pojawiać się obawy dotyczące amerykańskiej gospodarki.

Jego spadek rozpoczął się po inauguracji Donalda Trumpa i jego decyzji o wprowadzeniu ceł na kraje sojusznicze, takie jak Kanada i Meksyk.

Sprzedaż akcji nabrała na sile w Dniu Wyzwolenia , kiedy ogłosił tak zwane taryfy odwetowe na wszystkie kraje.

Następnie, pod koniec ubiegłego miesiąca, sytuacja zaczęła się poprawiać, po tym jak potwierdził, że nie zwolni Jerome'a Powella, czego spodziewali się niektórzy analitycy.

Ostatnio jednak dolar gwałtownie spadł, ponieważ sytuacja fiskalna w Stanach Zjednoczonych pogorszyła się. W piątek Stany Zjednoczone straciły ostatni rating AAA, gdy Moody's obniżyło go do AA1.

Moody's dołączyło do S&P Global, które obniżyło rating w 2011 roku, oraz Fitch, które obniżyło go w 2023 roku.

Niestety, pomimo ostrzeżenia, Izba Reprezentantów przyjęła ustawę budżetową, która w ciągu najbliższej dekady zwiększy deficyt o ponad 3,8 biliona dolarów.

„Wielki i piękny projekt ustawy” przedłuży obniżki podatkowe z 2017 roku i wprowadzi nowe, w tym wyłączenie z opodatkowania dodatków za nadgodziny i napiwków. Ponadto projekt ustawy pozbawi miliony ludzi dostępu do programów rządowych, takich jak Medicare.

W związku z tym indeks dolara amerykańskiego gwałtownie spadł, ponieważ inwestorzy nadal obawiali się sytuacji fiskalnej i przyszłego popytu na tę walutę.

Dane dotyczące zaufania konsumentów, PKB i wydatków na konsumpcję (PCE)

Dane ekonomiczne mają obecnie minimalny wpływ na indeks DXY, ponieważ Rezerwa Federalna już oświadczyła, że nie obniży stóp procentowych w najbliższym czasie. Urzędnicy, tacy jak Susan Collins i Raphael Bostic, którzy wypowiadali się w tym tygodniu, podkreślali, że bank zachowa cierpliwość przed podjęciem decyzji o obniżce.

Następne kluczowe dane, które warto śledzić, zostaną opublikowane we wtorek, kiedy Konferencja Gospodarcza opublikuje raport dotyczący zaufania konsumentów. Ostatnie dane wskazywały na gwałtowny spadek zaufania, spowodowany obawami konsumentów dotyczącymi rynku pracy i inflacji. Są jednak sygnały, że raport pokaże pewne złagodzenie sytuacji, odkąd Trump rozpoczął rozmowy handlowe.

Kolejne kluczowe dane zostaną opublikowane w czwartek, kiedy USA opublikują drugą szacunkową wartość PKB. Historycznie rzecz biorąc, ten szacunek rzadko wpływa na kurs dolara.

Najważniejszy raport zostanie opublikowany w piątek, kiedy USA opublikują dane dotyczące wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) za kwiecień.

Analiza techniczna indeksu DXY

Dzienne wykresy pokazują, że indeks DXY w ostatnich miesiącach znajdował się w silnym trendzie spadkowym. Wzrost z 110,16 USD w styczniu do obecnych 99,35 USD został zaobserwowany.

Indeks utworzył wzór „śmiertelnego krzyża”, popularny sygnał spadkowy. Krzyż ten pojawił się, gdy przecinały się 200-dniowa i 50-dniowa średnia krocząca.

Utworzył również wzór odwrotnego kubka z uchwytem, popularny sygnał spadkowy. Mierząc głębokość kubka, widzimy, że wynosi ona około 9,18%, co oznacza, że indeks prawdopodobnie spadnie do 90 dolarów w nadchodzących miesiącach.