Analiza akcji Salesforce przed publikacją wyników finansowych, plotki o przejęciu Informatica

Kurs akcji Salesforce spadł w tym roku, ponieważ inwestorzy obserwują inwestycje firmy w sztuczną inteligencję oraz plotki o przejęciu Informatica. W zeszłym tygodniu akcje CRM spadły do 273 dolarów, co stanowi spadek o 25% w porównaniu do ich najwyższego punktu w tym roku, co oznacza, że akcje znajdują się w głębokim rynku niedźwiedzia.

Salesforce prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia firmy Informatica.

Głównym czynnikiem, który wpłynął na wzrost kursu akcji CRM, jest raport Wall Street Journal, zgodnie z którym firma rozważała przejęcie firmy Informatica, która pomaga firmom zarządzać danymi w chmurze i lokalnie.

WSJ napisało, że transakcja może zostać ogłoszona już w tym tygodniu, zaraz po opublikowaniu przez Salesforce wyników finansowych. Byłaby to znacząca transakcja, biorąc pod uwagę, że kapitalizacja rynkowa Informatica przekracza 6,8 miliarda dolarów.

Salesforce ma za sobą historię przeprowadzania dużych transakcji. Przejął Slacka w transakcji wartej 28 miliardów dolarów, co później żałowało część kierownictwa firmy.

Salesforce przejął Tableau za 15,7 miliarda dolarów, Mulesoft za 6,5 miliarda dolarów i Demandware za 2,8 miliarda dolarów. Przejął również ExactTarget, ClickSoftware, Quip, Datorama i wiele innych firm.

Salesforce uważa, że te usługi pomagają rozwijać jego ekosystem i lepiej obsługiwać klientów. Na przykład przejęcie Tableau uczyniło go największą firmą w branży business intelligence po Microsoft. A przejęcie Slacka sprawiło, że stał się ważnym graczem w branży komunikacji korporacyjnej, gdzie posiada prawie 20% udziału w rynku.

Jednakże, niektórzy analitycy, w tym z firm Third Point i Starboard, podważyli to podejście, twierdząc, że Salesforce lepiej odrobiłoby stratę, wykupując własne akcje.

Nadchodzą wyniki finansowe Salesforce

Następnym kluczowym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Salesforce będą wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w środę.

Te liczby dostarczą więcej informacji na temat tego, czy rozwiązania AI firmy, takie jak AgentForce, prowadzą do wyższej sprzedaży.

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody wzrosły z 9,2 miliarda dolarów w IV kwartale 2024 r. do 9,99 miliarda dolarów w IV kwartale 2025 r. Wzrost ten został napędzany przez działalność subskrypcyjną i wsparcie techniczne, która przyniosła ponad 9,45 miliarda dolarów. Zysk netto wyniósł 1,7 miliarda dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z poprzednim wynikiem wynoszącym 1,65 miliarda dolarów.

Firma Salesforce wydała prognozę przychodów na przyszły rok w przedziale od 40,5 miliarda dolarów do 40,9 miliarda dolarów.

Średnie szacunki analityków wskazują, że przychody Salesforce wyniosą 9,75 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 6,75% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Oczekują oni również, że zysk na akcję wyniesie 2,55 dolarów, w porównaniu z poprzednimi 2,44 dolarami. Chociaż Salesforce w przeszłości nie spełniało oczekiwań, istnieje prawdopodobieństwo, że tym razem osiągnie lepsze wyniki niż przewidywania.

Istnieją sygnały wskazujące, że Salesforce jest nieco przewartościowany przy zastosowaniu reguły 40. Wzrost przychodów wynosi około 8%, a marża operacyjna 21,6%, co daje wskaźnik według reguły 40 na poziomie 29%. Marża zysku netto wynosi 16%, co obniża wskaźnik według reguły 40 do 24%.

Analiza techniczna kursu akcji Salesforce

Dzienne wykresy pokazują, że cena akcji CRM ukształtowała wzór podwójnego szczytu na poziomie 366 dolarów wcześniej w tym roku. Następnie, 13 stycznia, kurs spadł poniżej linii szyi na poziomie 313 dolarów.

Akcje spadły poniżej poziomu 38,2% cofnięcia Fibonacciego oraz 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej wykładniczej.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek kursu akcji Salesforce po publikacji wyników. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem, który należy obserwować, będzie kwietniowe minimum na poziomie 230 USD, co stanowi spadek o 16% w porównaniu z obecnym poziomem. Przełamanie oporu na poziomie 295 USD obaliłoby pesymistyczny scenariusz.