Uwaga inwestorzy CRWV: CoreWeave może osiągnąć ten poziom w 2025 roku.

Analityk Barclays, Raimo Lenschow, zaleca realizację zysków i przejście do pozycji obserwacyjnej w CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) po gwałtownym wzroście kursu akcji w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Lenschow obniżył dziś rano rekomendację dla tej firmy zajmującej się sztuczną inteligencją do „równych wag”, dodając, że nie widzi żadnego krótkoterminowego bodźca, który mógłby podnieść cenę akcji CRWV w drugiej połowie 2025 roku.

Lenschow ustalił cenę docelową akcji CoreWeave na poziomie 100 USD, co wskazuje na potencjalny spadek o 15% w stosunku do obecnych poziomów.

Dlaczego Barclays zmienił nastawienie do akcji CoreWeave na bardziej neutralne?

Akcje CoreWeave odnotowują lawinowy wzrost od czasu debiutu na giełdzie w ostatnim tygodniu marca.

W chwili pisania tego tekstu akcje firmy zajmującej się sztuczną inteligencją wzrosły o około 200% w porównaniu z ceną debiutu giełdowego, która wynosiła zaledwie 40 dolarów.

Jednakże, biorąc pod uwagę akcje CRWV, to może być już szczyt na ten rok, ponieważ „nie jesteśmy do końca pewni, czy istnieją fundamentalne argumenty, które mogłyby popchnąć cenę akcji tak wysoko”, napisał Lenschow w swoim najnowszym raporcie.

Inwestorzy powinni pamiętać, że ostrożne stanowisko Barclays dotyczy jedynie najbliższej przyszłości.

W dłuższej perspektywie firma inwestycyjna pozostaje pozytywnie nastawiona do potencjału CRWV na rynku sztucznej inteligencji.

Mimo to, obniżenie ratingu jest znaczące, biorąc pod uwagę, że jest to pierwszy taki przypadek dla akcji CoreWeave od czasu debiutu giełdowego ²⁸ marca.

Akcje CRWV mogą już uwzględniać w swojej cenie dobre wieści.

Na początku tego miesiąca firma notowana na Nasdaq przedstawiła imponujące wyniki za pierwszy kwartał, w tym pięciokrotny wzrost przychodów w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Pomimo solidnych wyników, Lenschow pozostaje ostrożny w ocenie CoreWeave (CRWV), powołując się na obawy dotyczące wyceny.

Lenschow zauważył, że wiele pozytywnych wiadomości może być już odzwierciedlonych w obecnej cenie akcji.

CoreWeave jest wyceniany na około 41-krotność szacowanej wartości przedsiębiorstwa w stosunku do zysku operacyjnego (EBIT) za rok kalendarzowy 2026 — co jest ceną wyższą nawet w porównaniu z firmami o wysokim tempie wzrostu, takimi jak Nvidia.

Chociaż perspektywy długoterminowe firmy pozostają obiecujące ze względu na jej powiązanie z tematem generatywnej sztucznej inteligencji, Barclays uważa, że wysoka wycena i brak bodźców krótkoterminowych uzasadniają bardziej ostrożne podejście do akcji.

Czy warto inwestować w CoreWeave Inc w 2025 roku?

Raimo Lenschow jest optymistycznie nastawiony do akcji CoreWeave w perspektywie długoterminowej, głównie dlatego, że firma „obejmuje duży rynek docelowy (TAM) w odniesieniu do obciążeń obliczeniowych zarówno w procesie uczenia, jak i wnioskowania”.

Inwestorzy powinni również pamiętać, że zarząd firmy zajmującej się sztuczną inteligencją niedawno przewidywał nieco ponad 1 miliard dolarów przychodów w bieżącym kwartale finansowym – znacznie powyżej 987 milionów dolarów, które przewidywali eksperci.

Mimo to, Barclays, nawet po obniżeniu oceny, należy do firm najbardziej optymistycznie nastawionych do akcji CRWV.

Konsensus dotyczący CoreWeave wynosi obecnie „przeciężony”, a średni cel cenowy na poziomie około 69 dolarów wskazuje jedynie na potencjał spadku o ponad 40% w porównaniu z obecną ceną.

Dodatkowo, akcje tej firmy zajmującej się sztuczną inteligencją obecnie również nie wypłacają dywidendy.