Czy cena akcji Adobe wzrośnie czy spadnie po publikacji wyników finansowych?

Cena akcji Adobe poruszała się w bok w ciągu ostatnich kilku dni, ponieważ inwestorzy czekają na jej zyski, które rzucą więcej światła na postępy w zakresie sztucznej inteligencji. ADBE był w piątek notowany na poziomie 415 USD, co oznacza wzrost o 25% od najniższego punktu w tym roku.

Zyski Adobe przed nami

Adobe, firma stojąca za popularnym oprogramowaniem, takim jak Photoshop, InDesign i Lightroom, w ciągu ostatnich kilku lat osiągnęła gorsze wyniki niż jej najlepsi konkurenci.

W ciągu ostatnich pięciu lat jego akcje prawie się nie zmieniły, podczas gdy indeks S&P 500 skoczył o 113%, a Microsoft o 150% w tym samym okresie.

Słabe wyniki firmy wynikają głównie z tego, że jej wzrost spowolnił, a inwestycje w sztuczną inteligencję jeszcze się nie zwróciły. Przede wszystkim firmy takie jak Figma i Canva zakłóciły część jego działalności.

W związku z tym cena akcji Adobe będzie w tym tygodniu w centrum uwagi, ponieważ firma opublikuje swoje wyniki kwartalne.

Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że średni przychód wyniesie 5,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 9,2% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Z kolei inne czołowe firmy programistyczne, takie jak Microsoft i ServiceNow, rosną dwucyfrowo.

Średnie szacunkowe zarobki wynoszą 4,97 USD, w porównaniu z 4,48 USD w zeszłym roku. Najwyższe szacunki mówią, że zysk na akcję Adobe wyniesie 3,9 USD. Spodziewają się również, że roczne przychody firmy wyniosą około 23,4 miliarda dolarów, co oznacza roczny wzrost o 9,1%.

Chociaż Adobe wydało słabe prognozy, istnieją szanse, że rzeczywiste liczby firmy będą lepsze niż oczekiwano. Ma długą historię pokonywania szacunków analityków.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Adobe wzrosły w pierwszym kwartale o 10% do 5,71 mld USD.

Jej przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 2,48 mld USD, podczas gdy firma kontynuuje odkup swoich akcji. Kupił 7 mln akcji, zwiększając liczbę pozostających w obrocie akcji do 435 mln, w porównaniu z 479 mln w 2021 r.

Skup akcji pomaga firmie zwiększyć wartość akcji poprzez zwiększenie zysku na akcję.

ADBE to tania akcja

Wskaźniki wyceny pokazują, że Adobe jest dość tanią firmą. Wskaźnik ceny do zysku wynosi 20, czyli o kilka punktów mniej niż mediana sektorowa wynosząca 22.

Wskaźnik EV do EBITDA wynoszący 15 jest również niższy niż w przypadku innych firm z branży oprogramowania.

Najpopularniejszym sposobem wyceny firmy SaaS, takiej jak Adobe, jest reguła 40, która dotyczy jej wzrostu i marż. W jego przypadku ma dwunastomiesięczny wzrost przychodów o 10,5% i marżę zysku netto w wysokości 31%, co daje wielokrotność 41.

Korzystając z wolnych przepływów pieniężnych, firma ma wskaźnik reguły 40 wynoszący 47%, co czyni go wysoce niedowartościowanym. Adobe jest tani ze względu na powolny wzrost i fakt, że nie udało mu się zarabiać na swoich narzędziach AI.

Analiza cen akcji Adobe

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji ADBE odbiła się od dna w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Przesunął się powyżej górnej strony kanału opadającego, który łączy najwyższe wahanie od września ubiegłego roku.

Akcje przesunęły się również powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Również wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD są skierowane w górę.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą miały wybicie, a następnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, będzie 500 USD. Możliwy jest jednak spadek poniżej 400 USD, zwłaszcza jeśli jego wyniki finansowe okażą się niższe od szacunków.